Un fort effet de levier vous permet de contrôler des positions plus importantes avec un dépôt plus petit, amplifiant à la fois les profits potentiels et les pertes potentielles. Ci-dessous, les 12 brokers sont classés par effet de levier maximum disponible — de 1:1000 à 1:300 — afin que vous puissiez rapidement identifier les plateformes correspondant à votre tolérance au risque et à votre juridiction.
Courtier multi-actifs de renommée internationale, XM donne accès à plus de 1 000 instruments avec une exécution ultra-rapide et une supervision réglementaire multi-juridictionnelle couvrant quatre autorités.
| Courtier | % de risque | Popularité | Dépôt min. | Dépôt ECN | Effet de levier | Plateformes | Action |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 Deriv Successeur de Binary.com après plus de 25 ans d'existence, Deriv se démarque par ses indices synthétiques exclusifs, négociables 24 h/24 et 7 j/7, en complément de ses marchés forex et CFD traditionnels. MFSA LFSA VFSC +1 | 70% | | $5 | — | 1:1000 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 3 XTB Courtier européen coté en bourse, XTB propose l'investissement en actions sans commission en parallèle du trading de CFD avec effet de levier, le tout depuis sa plateforme propriétaire xStation 5 dotée d'outils analytiques avancés. FCA CySEC KNF +1 | 74% | | Pas de min. | — | 1:500 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 4 Pepperstone Spécialiste de l'exécution d'origine australienne, Pepperstone est plébiscité par les traders actifs pour ses spreads parmi les plus serrés du marché, sa liquidité de niveau institutionnel et sa compatibilité avec toutes les grandes plateformes tierces. FCA ASIC CySEC +2 | 75.5% | | Pas de min. | $200 | 1:500 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 5 IQ Option Pionnier des interfaces de trading simplifiées avec un ticket d'entrée à seulement 10 $, IQ Option propose des CFD sur le forex, les actions et les cryptomonnaies via une plateforme propriétaire épurée, conçue avant tout pour le trading mobile. CySEC FSA | 83% | | $10 | — | 1:500 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 6 Eightcap Courtier basé à Melbourne en pleine expansion, Eightcap se distingue par son intégration directe avec TradingView, des spreads bruts à partir de 0,0 pips et une large gamme de CFD sur cryptomonnaies en complément des paires forex classiques. ASIC FCA CySEC +1 | 76.09% | | $100 | $100 | 1:500 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 7 Tickmill Courtier ECN figurant régulièrement parmi les fournisseurs les moins coûteux au monde, Tickmill affiche des spreads bruts à partir de 0,0 pips et des commissions aussi basses que 2,00 $ par lot par côté. FCA CySEC FSCA +1 | 70% | | $100 | $100 | 1:500 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 8 Libertex Plateforme CFD avec plus de 25 ans de présence sur les marchés, Libertex se distingue par son modèle à spread zéro où les traders ne paient qu'une commission transparente par transaction. CySEC CNMV | 77.7% | | $10 | — | 1:500 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 9 Admirals Anciennement Admiral Markets, ce courtier européen multi-régulé propose une offre étendue de plus de 8 000 instruments avec une tarification transparente et un contenu pédagogique de qualité. FCA CySEC ASIC +1 | 73% | | $25 | $100 | 1:500 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 10 AvaTrade Courtier CFD multi-primé et régulé sur cinq continents, AvaTrade se distingue par son application propriétaire AvaTradeGO et un programme de formation complet, particulièrement adapté aux traders débutants. CBI ASIC FSCA +2 | 76% | | $100 | — | 1:400 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 11 ActivTrades Basé à Londres et fort de plus de vingt ans d'activité, ActivTrades propose une assurance complémentaire pouvant atteindre 1 M£ et maintient des spreads particulièrement compétitifs sur les paires majeures. FCA CSSF CMVM +1 | 68% | | Pas de min. | $1000 | 1:400 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
| 12 Plus500 Fintech cotée au London Stock Exchange (LSE : PLUS), Plus500 offre une expérience 100 % CFD simplifiée avec des ordres stop-loss garantis et une interface propriétaire claire et intuitive. FCA CySEC ASIC +2 | 82% | | $100 | — | 1:300 | MT4 MT5 cTrader TV | Visiter |
Successeur de Binary.com après plus de 25 ans d'existence, Deriv se démarque par ses indices synthétiques exclusifs, négociables 24 h/24 et 7 j/7, en complément de ses marchés forex et CFD traditionnels.
Courtier européen coté en bourse, XTB propose l'investissement en actions sans commission en parallèle du trading de CFD avec effet de levier, le tout depuis sa plateforme propriétaire xStation 5 dotée d'outils analytiques avancés.
Spécialiste de l'exécution d'origine australienne, Pepperstone est plébiscité par les traders actifs pour ses spreads parmi les plus serrés du marché, sa liquidité de niveau institutionnel et sa compatibilité avec toutes les grandes plateformes tierces.
Pionnier des interfaces de trading simplifiées avec un ticket d'entrée à seulement 10 $, IQ Option propose des CFD sur le forex, les actions et les cryptomonnaies via une plateforme propriétaire épurée, conçue avant tout pour le trading mobile.
Courtier basé à Melbourne en pleine expansion, Eightcap se distingue par son intégration directe avec TradingView, des spreads bruts à partir de 0,0 pips et une large gamme de CFD sur cryptomonnaies en complément des paires forex classiques.
Courtier ECN figurant régulièrement parmi les fournisseurs les moins coûteux au monde, Tickmill affiche des spreads bruts à partir de 0,0 pips et des commissions aussi basses que 2,00 $ par lot par côté.
Plateforme CFD avec plus de 25 ans de présence sur les marchés, Libertex se distingue par son modèle à spread zéro où les traders ne paient qu'une commission transparente par transaction.
Anciennement Admiral Markets, ce courtier européen multi-régulé propose une offre étendue de plus de 8 000 instruments avec une tarification transparente et un contenu pédagogique de qualité.
Courtier CFD multi-primé et régulé sur cinq continents, AvaTrade se distingue par son application propriétaire AvaTradeGO et un programme de formation complet, particulièrement adapté aux traders débutants.
Basé à Londres et fort de plus de vingt ans d'activité, ActivTrades propose une assurance complémentaire pouvant atteindre 1 M£ et maintient des spreads particulièrement compétitifs sur les paires majeures.
Fintech cotée au London Stock Exchange (LSE : PLUS), Plus500 offre une expérience 100 % CFD simplifiée avec des ordres stop-loss garantis et une interface propriétaire claire et intuitive.
L'effet de levier dans le trading forex est un mécanisme qui vous permet d'ouvrir des positions d'une valeur bien supérieure aux fonds de votre compte. Il est exprimé sous forme de ratio entre votre propre capital (la marge) et la taille totale de la position. Par exemple, un ratio d'effet de levier de 1:100 signifie que pour chaque dollar que vous déposez en marge, votre broker vous prête effectivement 99 $, vous permettant de contrôler 100 $ sur le marché. Plus le ratio est élevé, moins vous avez besoin de votre propre argent au départ — et plus le solde de votre compte devient sensible aux moindres mouvements de prix.
Exemple concret avec un effet de levier de 1:1000 : Supposons que vous déposiez 100 $ sur un compte avec un effet de levier de 1:1000. Vous pouvez désormais ouvrir une position d'une valeur de 100 000 $ — soit un lot standard sur EUR/USD. Si la paire évolue de 10 pips en votre faveur (environ un mouvement de 0,01 %), vous gagnez approximativement 100 $, doublant ainsi votre compte. Cependant, si la paire évolue de seulement 10 pips contre vous, la totalité de votre dépôt de 100 $ est anéantie. Cette symétrie entre opportunité et risque est la caractéristique déterminante de l'effet de levier et la raison pour laquelle il exige un dimensionnement soigneux des positions et une gestion rigoureuse des risques.
Il est important de comprendre que l'effet de levier ne modifie pas votre profit ou perte par pip en termes absolus de dollars — un lot standard évolue toujours d'environ 10 $ par pip quel que soit l'effet de levier. Ce qui change, c'est le pourcentage de votre compte en jeu. Un effet de levier plus faible vous oblige à engager plus de marge par transaction, ce qui limite naturellement la taille de vos positions et agit comme un tampon de risque intégré. Un effet de levier plus élevé libère de la marge, vous permettant de prendre des positions plus importantes ou de détenir plusieurs transactions simultanément, mais cela signifie également que votre compte peut atteindre un appel de marge beaucoup plus rapidement si le marché se retourne contre vous.
L'effet de levier maximum disponible pour vous dépend principalement de votre lieu de résidence et de l'autorité de régulation qui supervise votre broker. Après une vague de pertes chez les particuliers au milieu des années 2010, les principaux régulateurs du monde entier ont introduit des plafonds stricts sur l'effet de levier pour protéger les traders inexpérimentés. Le tableau ci-dessous résume les limites actuelles pour les paires de devises majeures. Notez que l'effet de levier sur les paires mineures, exotiques, les matières premières et les indices est généralement encore plus bas dans ces juridictions.
Les traders qui souhaitent accéder à un effet de levier plus élevé ouvrent souvent des comptes auprès de brokers régulés par des autorités offshore dans des juridictions telles que le Belize, les Seychelles ou le Vanuatu. Bien que cela débloque des ratios de 1:500 voire 1:1000, cela signifie également une protection réduite pour l'investisseur — il peut ne pas y avoir de système d'indemnisation et les recours juridiques en cas de litige peuvent être limités. Comprendre ces compromis est essentiel avant de choisir une juridiction à fort effet de levier.
| Juridiction | Régulateur(s) | Effet de Levier Max (Paires Majeures) |
|---|---|---|
| Union européenne | ESMA / CySEC / BaFin | 1:30 |
| Royaume-Uni | FCA | 1:30 |
| Australie | ASIC | 1:30 |
| États-Unis | CFTC / NFA | 1:50 |
| Japon | FSA | 1:25 |
| Offshore (Belize, Seychelles, Vanuatu) | IFSC / FSA / VFSC | 1:500 – 1:1000 |
Les traders professionnels ou professionnels électifs dans l'UE et au Royaume-Uni peuvent demander un effet de levier plus élevé (jusqu'à 1:500 chez certains brokers) en démontrant une expérience de trading suffisante, la taille de leur portefeuille et leurs connaissances financières. Cependant, opter pour le statut professionnel signifie renoncer aux protections réservées aux particuliers telles que la protection contre le solde négatif et l'accès au Financial Ombudsman Service (au Royaume-Uni) ou au Fonds de compensation des investisseurs (à Chypre).
La marge est le montant de votre propre capital que le broker met de côté comme garantie lorsque vous ouvrez une position avec effet de levier. Elle est généralement exprimée en pourcentage de la taille totale de la transaction. Avec un effet de levier de 1:100, l'exigence de marge est de 1 % — une position de 100 000 $ nécessite donc 1 000 $ de marge. À 1:500, l'exigence tombe à seulement 0,2 %, ce qui signifie que la même position n'immobilise que 200 $ de votre capital. Les fonds restants sur votre compte sont appelés « marge libre » et peuvent être utilisés pour ouvrir des positions supplémentaires ou absorber les pertes flottantes sur les transactions existantes.
Un appel de marge survient lorsque les capitaux propres de votre compte (solde plus ou moins les profits/pertes non réalisés) tombent en dessous d'un certain seuil par rapport à la marge utilisée. La plupart des brokers fixent ce seuil entre 50 % et 100 % de la marge utilisée. Lorsqu'il est déclenché, le broker vous informera de déposer plus de fonds ou de fermer certaines positions. Si vos capitaux propres continuent de baisser et atteignent le niveau de stop-out — généralement entre 20 % et 50 % — le broker commencera automatiquement à fermer vos positions, en commençant par la plus grande perdante, pour empêcher votre compte de devenir négatif.
La relation entre l'effet de levier et les appels de marge est directe : un effet de levier plus élevé signifie moins de marge par transaction, ce qui signifie à son tour que votre marge libre s'épuise plus rapidement lorsque le marché évolue contre vous. Un trader utilisant un effet de levier de 1:1000 sur une position de taille maximale n'a pratiquement aucune marge de manœuvre avant qu'un stop-out ne soit déclenché. C'est pourquoi les traders expérimentés utilisant un fort effet de levier ne risquent généralement qu'une petite fraction de leur compte sur chaque transaction — souvent 1 % ou moins — et utilisent des ordres stop-loss fermes pour plafonner leur perte maximale avant que le système de marge du broker n'ait besoin d'intervenir.
La protection contre le solde négatif (NBP) est une mesure de sécurité qui garantit que vous ne pouvez jamais perdre plus d'argent que celui déposé sur votre compte de trading. Dans des conditions de marché extrêmes — comme le choc du franc suisse de janvier 2015, lorsque l'EUR/CHF a chuté de près de 30 % en quelques minutes — les ordres stop-loss et les systèmes de stop-out peuvent ne pas s'exécuter au prix prévu en raison d'un manque de liquidité. Sans NBP, les traders peuvent se retrouver à devoir de l'argent à leur broker, créant ainsi une dette. Avec la NBP en place, le broker absorbe toute perte au-delà du solde de votre compte, remettant vos capitaux propres à zéro plutôt que de les laisser devenir négatifs.
Plusieurs régulateurs majeurs imposent désormais la protection contre le solde négatif pour tous les clients particuliers. Dans l'Union européenne, les règles d'intervention sur les produits de l'ESMA de 2018 exigent que chaque broker proposant des CFD aux clients particuliers de l'UE fournisse la NBP. La FCA applique la même règle pour les comptes particuliers britanniques, et l'ASIC a introduit la NBP obligatoire pour les clients particuliers australiens en 2021. Si vous tradez avec un broker offshore, cependant, la NBP n'est pas garantie — certains courtiers régulés offshore l'offrent volontairement, tandis que d'autres l'excluent explicitement dans leurs conditions générales.
Lorsque vous comparez des brokers à fort effet de levier, vérifiez toujours si la protection contre le solde négatif s'applique à l'entité et au type de compte spécifiques sous lesquels vous vous inscrivez. Un broker peut offrir la NBP via son entité européenne régulée par la CySEC mais pas via sa filiale offshore où un effet de levier plus élevé est disponible. Lisez attentivement le contrat client et confirmez auprès du service client si la documentation n'est pas claire. Pour les traders utilisant un effet de levier de 1:500 ou plus, la NBP est sans doute plus importante qu'à des niveaux d'effet de levier plus bas, car le tampon de marge est si mince qu'un gap soudain ou un flash crash peut franchir les niveaux de stop-out presque instantanément.