Donchian Channel
Technische indicatorenEen trendvolgende indicator die de hoogste high en laagste low over een ingesteld aantal perioden (standaard 20) plot. Uitbraken boven het bovenkanaal of onder het onderkanaal signaleren mogelijke nieuwe trends.
Wat is een Donchian Channel?
Het Donchian Channel, ontwikkeld door Richard Donchian (de "vader van trendvolging"), is de eenvoudigste kanaalindicator. De bovenband is de hoogste high van de laatste N perioden. De onderband is de laagste low. De middenlijn is het gemiddelde van de twee. In tegenstelling tot Bollinger Bands of Keltner Channel veranderen Donchian Channels alleen wanneer een nieuwe high of low wordt gevestigd, wat een getrapt, trapachtig uiterlijk creëert.
Het Turtle Trading-systeem
Donchian Channels werden beroemd door de Turtle Traders, een groep getraind door Richard Dennis in de jaren 80. Hun basissysteem: koop wanneer de prijs boven de 20-daagse Donchian Channel high breekt, en verkoop wanneer het onder de 20-daagse low breekt. Sluit longposities wanneer de prijs de 10-daagse low raakt, en sluit shortposities bij de 10-daagse high. Dit systeem ving enorme trends op in grondstoffen en valuta's en blijft een benchmark voor trendvolgende benaderingen.
Moderne toepassing
Voor forex vangt een 20-perioden Donchian Channel op daggrafieken swing trades. Een 55-perioden versie identificeert grote trends. Gebruik de kanaalbreedte (boven min onder) als maat voor Volatiliteit: smalle kanalen gaan vooraf aan uitbraken, vergelijkbaar met Bollinger Bands squeezes. De eenvoud van het Donchian Channel is zijn kracht. Er is geen curve fitting of optimalisatie. Als een paar een 20-daagse high maakt, toont het bullish momentum, punt. Filter uitbraaksignalen met de Average Directional Index om valse uitbraken te vermijden tijdens range-bound markten.
Gerelateerde termen
Keltner Channel
Een volatiliteitsgebaseerde envelop-indicator die banden plot boven en onder een exponentieel voortschrijdend gemiddelde met behulp van de Average True Range. Anders dan Bollinger Bands, die standaardafwijking gebruiken, produceren Keltner Channels gladdere banden.
Bollinger Bands
Een volatiliteitsindicator bestaande uit drie lijnen: een middenlijn (simpel voortschrijdend gemiddelde, doorgaans 20 perioden) en boven- en onderbanden op 2 standaardafwijkingen. De banden verbreden bij hoge volatiliteit en vernauwen bij lage volatiliteit.