Náklady na držení pozice
Mechanika obchodováníCelkové náklady spojené s držením otevřené pozice v čase, zahrnující swapové úroky, poplatky a oportunitú naáklad vázaného kapitálu.
Co jsou náklady na držení pozice?
Náklady na držení pozice (cost of carry) zahrnují všechny náklady spojené s držením otevřené pozice. Na forexu je hlavní složkou Swapový úrok. Pokud jste long na měně s nižší úrokovou sazbou, platíte negativní swap, který den po dni snižuje váš zisk.
Složky nákladů
Celkové náklady: 1) Swap (úrokový rozdíl, účtován denně), 2) Spread (zaplacený při vstupu), 3) Komise (pokud ji broker účtuje), 4) Oportunitní náklad (marže vázána v pozici nemůže být investována jinde). Pro krátkodobé obchody dominuje spread, pro dlouhodobé swap.
Pozitivní carry
Pozitivní carry nastává, když obchod vydělává více na swapu, než stojí jeho držení. Strategie Carry Trade se na tomto principu zakládá. Například long na měně s vysokou sazbou proti měně s nízkou sazbou může generovat denní swapový příjem.