Margin Level
Trading-GrundlagenDas Verhältnis von Eigenkapital zu gebundener Margin in Prozent. Margin Level = (Eigenkapital / Gebundene Margin) x 100 %. Unter 100 % droht ein Margin Call.
Was ist das Margin Level?
Das Margin Level ist ein Prozentwert, der zeigt, wie viel Ihrer Gebundene Margin durch Ihr Eigenkapital (Equity) gedeckt ist. Die Formel lautet: Margin Level = (Eigenkapital / Gebundene Margin) x 100 %. Ein Margin Level von 500 % bedeutet, dass Ihr Eigenkapital fünfmal so hoch ist wie Ihre gebundene Margin.
Kritische Margin-Level-Schwellen
Broker setzen zwei kritische Schwellenwerte:
- Margin-Call-Level (typisch 80-100 %): Sie erhalten eine Warnung, dass Ihr Konto knapp wird. Einige Broker beschränken das Eröffnen neuer Trades.
- Stop-Out-Level (typisch 20-50 %): Der Broker schließt automatisch Ihre verlustreichsten Positionen. ESMA-regulierte Broker müssen den Stop-Out bei 50 % oder darunter festlegen.
Margin-Level-Beispiel
Sie zahlen 5.000 EUR ein und eröffnen einen Trade, der 1.000 EUR Margin erfordert. Ihr Margin Level beträgt (5.000 / 1.000) x 100 % = 500 %. Wenn Ihr Trade 3.500 EUR verliert, sinkt Ihr Eigenkapital auf 1.500 EUR und das Margin Level fällt auf 150 %. Erreicht der Verlust 4.500 EUR, liegt das Eigenkapital bei 500 EUR und das Margin Level bei 50 %, was bei den meisten Brokern einen Stop-Out auslöst.
Verwandte Begriffe
Margin
Die Sicherheitsleistung zum Eröffnen und Halten einer gehebelten Position. Margin ist keine Gebühr, sondern vom Broker einbehaltene Sicherheit.
Margin Call
Eine Benachrichtigung Ihres Brokers, dass Ihr Eigenkapital unter das erforderliche Margin-Niveau gefallen ist. Sie müssen Geld nachschießen oder Positionen schließen.
Stop-Out-Level
Das Margin-Level-Niveau, bei dem der Broker automatisch Ihre verlustreichsten Positionen schließt, um weitere Verluste zu verhindern. Bei ESMA-Brokern typischerweise 50 %.
Freie Margin
Der Betrag auf Ihrem Konto, der nicht als Sicherheit für offene Positionen gebunden ist. Freie Margin = Eigenkapital minus gebundene Margin.