Swap

Qu’est-ce qu’un swap en forex ?

Un swap (aussi appelé financement overnight ou intérêt de Rollover) est le différentiel de taux d’intérêt entre les deux devises d’une Paire de devises, appliqué quotidiennement aux positions ouvertes maintenues après le Cut-off quotidien. Si vous achetez une devise dont le taux d’intérêt est supérieur à celui que vous vendez, vous pouvez recevoir un crédit de swap. Si vous achetez la devise au rendement inférieur, vous payez un swap.

Exemple de swap

Supposons que le taux directeur de la Banque de Réserve d’Australie est de 4,35 % et celui de la Banque du Japon de 0,10 %. Si vous achetez l’AUD/JPY (long sur la devise au rendement supérieur), vous pouvez recevoir un swap positif de quelques dollars par Lot standard par nuit. Si vous vendez l’AUD/JPY (long sur le yen au rendement inférieur), vous payez un swap négatif. Les taux de swap réels varient selon le courtier et ne correspondent pas exactement au différentiel de taux car les courtiers ajoutent leur marge.

Vérifier les taux de swap

Votre courtier publie les taux de swap (long et short) pour chaque paire, généralement dans votre plateforme sous "Spécifications du contrat" ou "Détails de l’instrument". Les taux de swap évoluent périodiquement selon les décisions des banques centrales (BCE, Fed, etc.). Les traders de carry trade recherchent spécifiquement les paires avec des swaps positifs élevés, tandis que les traders court terme ignorent souvent les swaps car le coût quotidien est faible par rapport aux mouvements en pips.