Cut-off quotidien
Mécanismes du tradingL’heure chaque jour où un jour de trading se termine officiellement et le suivant commence. Généralement 17h00 New York (23h00 heure de Paris). Les charges de swap sont appliquées à ce moment.
Qu’est-ce que le cut-off quotidien ?
Le cut-off quotidien (aussi appelé fin de journée ou EOD) est l’heure précise où le jour de trading forex se termine officiellement et où un nouveau commence. Pour la plupart des courtiers, c’est 17h00 heure de New York (23h00 heure de Paris en hiver, 22h00 en été). C’est également le moment où le Rollover se produit et où les charges ou crédits de Swap sont appliqués aux positions ouvertes.
Pourquoi le cut-off est important
Si vous maintenez une position après le cut-off quotidien, vous recevrez ou paierez un swap. Si vous clôturez avant le cut-off, aucun swap n’est appliqué pour cette journée. Cela compte pour les traders court terme qui veulent éviter les coûts overnight et pour les carry traders qui recherchent spécifiquement des swaps positifs. Le cut-off détermine aussi quand les bougies journalières s’ouvrent et se ferment sur vos graphiques.
Triple swap du mercredi
Le forex se règle en J+2 (deux jours ouvrés), donc les positions maintenues après le cut-off du mercredi entraînent trois jours de swap (mercredi, samedi et dimanche). C’est le triple Rollover ou triple swap. Certains courtiers appliquent le triple swap le vendredi. Vérifiez le calendrier de swap de votre courtier pour savoir exactement quand les charges multi-jours s’appliquent. Notre Meilleur moment pour trader explique comment la structure de la journée de trading fonctionne à travers les fuseaux horaires.
Termes associés
Rollover
Le processus de report d’une position forex ouverte au jour de trading suivant. Le rollover entraîne un swap (charge ou crédit) basé sur les différentiels de taux d’intérêt.
Swap
La charge ou le crédit d’intérêt appliqué chaque nuit pour maintenir une position forex ouverte après le cut-off quotidien. Les taux de swap reflètent le différentiel de taux d’intérêt entre les deux devises.
Règlement
Le processus de finalisation d’un trade par l’échange effectif des devises concernées. Le forex spot se règle en J+2 (deux jours ouvrés après la date du trade).
Coût de portage
Le coût total du maintien d’une position forex dans le temps, incluant les charges de swap, les frais de financement et le coût d’opportunité de la marge utilisée.