Rollover
Mécanismes du tradingLe processus de report d’une position forex ouverte au jour de trading suivant. Le rollover entraîne un swap (charge ou crédit) basé sur les différentiels de taux d’intérêt.
Qu’est-ce que le rollover ?
Le rollover est le processus de report d’une position forex ouverte d’un jour de trading au suivant. Le marché forex règle techniquement les transactions deux jours ouvrés après l’exécution (J+2). Quand vous maintenez une position après le Cut-off quotidien (généralement 17h New York / 23h heure de Paris), la date de règlement est reportée et un Swap (charge ou crédit) est appliqué.
Fonctionnement du rollover
À l’heure du rollover, votre courtier clôture et rouvre automatiquement votre position au cours actuel du marché en appliquant le taux de swap. En pratique, vous ne voyez aucune opération de clôture sur votre plateforme. Vous voyez simplement le montant du swap ajouté ou déduit de votre P/L latent ou solde de compte.
Triple rollover du mercredi
Le mercredi, vous êtes débité ou crédité de trois jours de swap au lieu d’un seul. Cela couvre le week-end (samedi et dimanche) pendant lequel le marché est fermé mais les intérêts continuent de courir. Ainsi, une position maintenue du mercredi au jeudi entraîne trois fois le swap normal. Certains courtiers appliquent le triple swap le vendredi au lieu du mercredi, vérifiez le calendrier de rollover de votre courtier.
Termes associés
Swap
La charge ou le crédit d’intérêt appliqué chaque nuit pour maintenir une position forex ouverte après le cut-off quotidien. Les taux de swap reflètent le différentiel de taux d’intérêt entre les deux devises.
Cut-off quotidien
L’heure chaque jour où un jour de trading se termine officiellement et le suivant commence. Généralement 17h00 New York (23h00 heure de Paris). Les charges de swap sont appliquées à ce moment.
Coût de portage
Le coût total du maintien d’une position forex dans le temps, incluant les charges de swap, les frais de financement et le coût d’opportunité de la marge utilisée.