隔夜展期
交易机制持仓过夜产生的利息调整，基于两种货币的利差。
什么是隔夜展期？
隔夜展期(Rollover)是持仓跨越交易日每日截止时间截止时间(通常为纽约时间下午5点，北京时间早6点)产生的利息费用或收入调整。基于货币对两种货币的利率差利率差异计算。
隔夜展期计算
若基础货币基础货币利率高于报价货币报价货币利率：做多收利息，做空付利息。反之则相反。实际掉期掉期金额由经纪商在银行间利率基础上加点差。
关键提示：周三持仓过夜通常产生3倍展期费用(覆盖周末)，因为外汇结算需要2个工作日，周三展期相当于跨越到周一。
隔夜展期实际应用
套息交易套息交易利用正隔夜展期获利：买入高息货币(如AUD)、卖出低息货币(如JPY)，长期持有赚取利差。2008年前AUD/JPY套息交易盛行。仓位交易仓位交易者必须考虑隔夜展期成本。