Risk-off
Řízení rizikTržní prostředí, kdy investoři snižují riziko a přesouvají se do bezpečných aktiv jako USD, JPY, CHF a zlato.
Co je risk-off?
Risk-off popisuje tržní podmínky, kdy investoři prodávají riskantní aktiva a kupují bezpečné přístavy. Během risk-off: JPY a CHF posilují, AUD a NZD oslabují, cena zlata roste, akciové indexy klesají, výnosy státních dluhopisů klesají a VIX roste.
Co spouští risk-off
Geopolitické napětí (konflikty, sankce), finanční krize, nečekaně slabá ekonomická data, pandemie nebo šoky na komoditních trzích. Risk-off epizody mohou trvat dny (krátký šok) nebo měsíce (systémová krize).
Obchodování v risk-off
Při risk-off se vyhýbejte long pozicím na rizikových měnách (AUD, NZD, měny rozvojových trhů). Zvažte long JPY nebo CHF. Rozšiřte stop-lossy, protože volatilita roste. Snižte velikost pozic. Pro české tradery: CZK může při silném risk-off oslabit vůči EUR a USD.