Average True Range (ATR)
Technische IndikatorenEin Volatilitätsindikator, der die durchschnittliche Spanne der Kursbalken über eine bestimmte Periode misst. Der ATR zeigt nicht die Richtung an, sondern wie viel sich ein Paar typischerweise bewegt, und hilft bei Stop-Loss und Positionsgröße.
Was ist der Average True Range?
Der Average True Range (ATR), entwickelt von J. Welles Wilder, misst die Volatilität, indem er den Durchschnitt der "True Ranges" über eine Periode berechnet (Standard 14). Die True Range für jeden Balken ist der größte Wert aus: aktuelles Hoch minus aktuelles Tief, Absolutwert von aktuellem Hoch minus vorherigem Schlusskurs, oder Absolutwert von aktuellem Tief minus vorherigem Schlusskurs.
ATR für Stop-Loss nutzen
Die praktischste Anwendung des ATR ist die Festlegung von Stop-Loss-Abständen. Statt eines festen Pip-Betrags multiplizieren Sie den aktuellen ATR mit einem Faktor, typischerweise 1,5x bis 3x. Beträgt der 14-Perioden-Tages-ATR von EUR/USD 75 Pips, liegt ein 2x-ATR-Stop bei 150 Pips. Dies passt Ihren Stop an die aktuellen Marktbedingungen an. Nutzen Sie den Positionsgrößen-Rechner, um die korrekte Lotgröße nach Bestimmung Ihres ATR-basierten Stops zu berechnen.
ATR für Gewinnziele und Filterung
Setzen Sie Take-Profit-Ziele ebenfalls als Vielfaches des ATR. Ein 1:2 Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) mit einem 1,5x-ATR-Stop bedeutet ein 3x-ATR-Gewinnziel. Der ATR dient auch als Trade-Filter: Hat die heutige Spanne den Tages-ATR bereits überschritten, ist ein weiterer Ausbruch weniger wahrscheinlich.
Verwandte Begriffe
Volatilität
Das Maß für die Intensität der Preisschwankungen eines Währungspaares über einen bestimmten Zeitraum. Hohe Volatilität = größere Preisschwankungen.
Bollinger-Bänder
Ein Volatilitätsindikator mit drei Linien: einem mittleren SMA (typisch 20 Perioden) sowie oberen und unteren Bändern bei 2 Standardabweichungen darüber und darunter. Die Bänder weiten sich bei hoher Volatilität und verengen sich bei niedriger.
Keltner-Kanal
Ein volatilitätsbasierter Hüllenindikator, der Bänder oberhalb und unterhalb eines EMA mithilfe der Average True Range plottet. Anders als Bollinger-Bänder, die Standardabweichung nutzen, erzeugen Keltner-Kanäle glattere Bänder.
Trailing Stop
Ein Stop-Loss, der sich automatisch in Gewinnrichtung mitbewegt. Er sichert Gewinne und bleibt dabei immer in festem Abstand zum aktuellen Kurs.