Effet de levier (gearing)
Gestion du risqueUn autre terme pour désigner le levier en trading. Le gearing décrit le ratio entre la taille de votre position et votre capital réel. Un ratio de gearing de 20:1 signifie que vous contrôlez une position 20 fois plus grande que votre dépôt de marge.
Qu’est-ce que le gearing ?
Le gearing (également appelé levier) est ce qui rend le forex accessible aux traders particuliers. Avec un gearing de 30:1, un dépôt de 1 000 € contrôle une position de 30 000 €. Cela amplifie les profits et les pertes dans la même proportion. Si votre position gagne 1 %, vous gagnez 30 % sur votre marge déposée. Si elle perd 1 %, vous perdez 30 %. En vertu des règles UE/ESMA, le gearing maximum pour les traders particuliers est de 30:1 sur les paires majeures et de 20:1 sur les paires mineures. Certaines juridictions hors UE autorisent jusqu’à 500:1.
Comment le gearing affecte votre compte
Un gearing élevé est la principale raison pour laquelle les traders particuliers font sauter leurs comptes. Un compte de 1 000 € avec un gearing de 100:1 contrôlant 100 000 € de positions recevra un Appel de marge après seulement 1 % de mouvement défavorable. Même les paires les plus liquides peuvent facilement bouger de 1 % en une seule session. Utilisez le Calculateur de marge pour voir exactement la marge requise par votre position envisagée, et maintenez un gearing total inférieur à 10:1 pour une approche plus durable.
Gearing effectif et gearing maximum
Votre courtier peut offrir du 30:1, mais cela ne signifie pas que vous devez l’utiliser. Le gearing effectif est la taille totale de vos positions divisée par l’équité de votre compte. Si vous avez 5 000 € et ouvrez 20 000 € de positions, votre gearing effectif est de 4:1, bien dans les limites raisonnables. Les traders professionnels dépassent rarement un gearing effectif de 5:1 à 10:1, quoi que leur courtier autorise. Contrôlez votre gearing effectif grâce au Dimensionnement de position et vous contrôlez votre risque.
Termes associés
Effet de levier
Un mécanisme qui permet de contrôler une position supérieure à votre dépôt. Exprimé sous forme de ratio comme 1:30, signifiant que 1 € contrôle 30 € de devises.
Marge
Le dépôt requis pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. La marge n’est pas un frais. C’est une garantie détenue par le courtier pendant que votre position est ouverte.
Exposition
La valeur totale de vos positions ouvertes sur le marché. Désigne également le risque que vous avez sur une devise, un secteur ou une direction particulière.
Appel de marge
Une notification de votre courtier indiquant que l’équité de votre compte est tombée en dessous du niveau de marge de maintenance requis. En cas de déclenchement, vous devez soit déposer des fonds supplémentaires, soit fermer des positions pour rétablir votre ratio de marge.