Gearing
การบริหารความเสี่ยงอีกคำหนึ่งของ leverage หมายถึงอัตราส่วนระหว่างขนาดสถานะกับเงินทุน ใช้แพร่หลายในสหราชอาณาจักรและออสเตรเลีย
Gearing คืออะไร?
Gearing มีความหมายเดียวกับเลเวอเรจ (Leverage) คือสัดส่วนของเงินกู้ (จากโบรกเกอร์) ต่อเงินทุนของตัวเอง Gearing 10:1 = ทุกๆ $1 ของคุณ ควบคุมได้ $10 เป็นคำที่นิยมใช้ในอังกฤษและออสเตรเลีย
Gearing ต่ำ vs สูง
Gearing ต่ำ (เช่น 5:1) = เสี่ยงน้อย กำไรน้อยต่อหน่วยทุน Gearing สูง (เช่น 100:1) = เสี่ยงมาก อาจกำไรหรือขาดทุนมากต่อหน่วยทุน เทรดเดอร์มืออาชีพมักใช้ effective gearing ไม่เกิน 10:1
Effective Gearing
Effective gearing = มูลค่าสถานะทั้งหมด / equity ต่างจาก maximum leverage ที่โบรกเกอร์เสนอ เช่น โบรกเกอร์เสนอ 1:500 แต่ถ้าคุณเปิดสถานะ $50,000 กับ equity $10,000 effective gearing คือ 5:1 เท่านั้น
คำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
เลเวอเรจ (Leverage)
เครื่องมือที่ช่วยให้คุณควบคุมสถานะที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง เลเวอเรจ 1:100 หมายถึงควบคุม $100,000 ด้วย $1,000
มาร์จิน (Margin)
จำนวนเงินที่ต้องวางเป็นหลักประกันเพื่อเปิดและรักษาสถานะที่ใช้เลเวอเรจ มาร์จินไม่ใช่ค่าธรรมเนียม แต่เป็นเงินค้ำประกัน
Exposure (ความเสี่ยงรวม)
มูลค่ารวมของสถานะทั้งหมดที่เปิดอยู่ในตลาด ยิ่ง exposure สูง ยิ่งเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงราคา
Margin Call (แจ้งเตือนมาร์จิน)
คำเตือนจากโบรกเกอร์เมื่อ margin level ลดต่ำกว่าระดับที่กำหนด ให้เพิ่มเงินทุนหรือปิดสถานะบางส่วน