Gearing (dźwignia)
Zarządzanie ryzykiemInny termin na dźwignię finansową. Gearing opisuje stosunek wielkości pozycji do rzeczywistego kapitału. Gearing 20:1 oznacza kontrolowanie pozycji 20 razy większej niż depozyt marginu.
Czym jest gearing?
Gearing (również zwany dźwignią) to mechanizm umożliwiający dostęp do rynku forex traderom detalicznym. Przy gearingu 30:1 depozyt 4000 PLN kontroluje pozycję o wartości 120 000 PLN. Zwiększa to zarówno zyski, jak i straty o ten sam współczynnik. Jeśli pozycja zyskuje 1%, zarabiasz 30% na depozycie. Jeśli traci 1%, tracisz 30%. Zgodnie z regulacjami KNF/ESMA maksymalny gearing dla traderów detalicznych to 30:1 na parach głównych i 20:1 na drugorzędnych.
Jak gearing wpływa na konto
Wysoki gearing to główny powód, dla którego traderzy detaliczni tracą konta. Konto 4000 PLN z gearingiem 100:1 kontrolujące 400 000 PLN pozycji otrzyma Margin call już przy 1% niekorzystnym ruchu. Nawet najpłynniejsze pary mogą łatwo poruszyć się o 1% w ciągu jednej sesji. Użyj Kalkulator depozytu, aby zobaczyć dokładnie, ile marginu wymaga zamierzona pozycja, i utrzymuj całkowity gearing poniżej 10:1 dla bardziej zrównoważonego podejścia.
Gearing efektywny vs. maksymalny
Broker może oferować 30:1, ale to nie znaczy, że powinieneś go w pełni wykorzystywać. Gearing efektywny to rzeczywista całkowita wielkość pozycji podzielona przez kapitał konta. Jeśli masz 20 000 PLN i otwierasz pozycje na 80 000 PLN, efektywny gearing wynosi 4:1, dobrze w bezpiecznych granicach. Profesjonalni traderzy rzadko przekraczają efektywny gearing 5:1 do 10:1. Kontroluj efektywny gearing przez Dobieranie wielkości pozycji, a kontrolujesz swoje ryzyko.
Powiązane terminy
Dźwignia finansowa
Mechanizm pozwalający kontrolować pozycję większą niż Twój depozyt. Wyrażana jako współczynnik, np. 1:30, co oznacza, że 1 PLN kontroluje 30 PLN w walucie.
Depozyt zabezpieczający (margin)
Kwota wymagana do otwarcia i utrzymania pozycji z dźwignią. Margin nie jest opłatą, lecz zabezpieczeniem trzymanym przez brokera.
Ekspozycja
Całkowita wartość otwartych pozycji na rynku. Odnosi się też do tego, ile ryzyka ponosisz na określoną walutę, sektor lub kierunek.
Margin call
Powiadomienie od brokera, że kapitał konta spadł poniżej wymaganego poziomu marginu. Wymaga dopłaty środków lub zamknięcia pozycji w celu przywrócenia odpowiedniego poziomu.