Gearing
KockázatkezelésA tőkeáttétel mértéke: a pozíció mérete az equity arányában. Magas gearing = magas kockázat.
Mi az?
A gearing (tőkeáttételi arány) méri, hányszorosra használod az equitydet. 2 000 000 HUF equity, 60 000 000 HUF összpozíció = 30x gearing. Tőkeáttétel-gel szinonimának használják, de a gearing inkább a tényleges kitettséget méri.
Optimális gearing
ESMA szabályozás max. 30:1 fő párokra, 20:1 mellékekre. De a maximális leverage nem cél. Tapasztalt kereskedők 3-5x tényleges gearinget tartanak, messze a maximum alatt.
Gearing és kockázat
30x gearing: 3,3% ellentétes mozgás = teljes equity elvesztése. 5x gearing: 20% mozgás kell ugyanehhez. A Pozícióméretezés szabályozza a tényleges gearinget. Margin számoló segít a számításban.
Kapcsolódó kifejezések
Tőkeáttétel
Mechanizmus a letétnél nagyobb pozíció kontrollálására. 1:30 = 1 Ft 30 Ft-ot kontrollál.
Margin
Tőkeáttételes pozícióhoz szükséges fedezet. Nem díj, hanem a bróker által tartott biútolék.
Kitettség
Nyílt pozícióid teljes piaci értéke. Nettó: elléntetes pozíciók figyelembevételével.
Margin call
Brókeri figyelmeztetés: az equity a kötelező fedezet alá esett. Töltsd fel vagy zárd a pozíciókat.