Risk-On
Gestão de riscoAmbiente de mercado onde investidores buscam ativos de maior risco e retorno, favorecendo moedas emergentes e commodities.
O Que É um Ambiente Risk-On?
Risk-on descreve períodos em que investidores buscam retornos maiores, comprando ações, moedas emergentes e commodities. AUD, NZD, BRL e ZAR tendem a se valorizar. O USD e o JPY, moedas de segurança, geralmente enfraquecem. É o oposto de Risk-Off.
Identificando Condições Risk-On
VIX abaixo de 15, bolsas em alta, spreads de crédito comprimidos, dados econômicos positivos na China e EUA, bancos centrais mantendo juros baixos. Para traders brasileiros, um EMBI+ em queda (risco-país caindo) e fluxo positivo na B3 indicam ambiente risk-on para o BRL.
Operando em Risk-On
Compre moedas de commodities (AUD/USD, NZD/USD) ou venda JPY (EUR/JPY, GBP/JPY). Posições em carry trade (comprar moeda de juro alto, vender moeda de juro baixo) funcionam melhor em risk-on. Monitore Volatilidade e Gestão de Capital. Lembre: ambientes risk-on podem reverter rapidamente para Risk-Off após eventos inesperados.