Risk-on
Zarządzanie ryzykiemŚrodowisko rynkowe, w którym inwestorzy szukają wyższych zwrotów przenosząc kapitał do bardziej ryzykownych aktywów. Wzmacnia waluty surowcowe (AUD, NZD, CAD) i rynków wschodzących.
Czym jest środowisko risk-on?
Risk-on to przeciwieństwo Risk-off. Gdy dane ekonomiczne są pozytywne, banki centralne wspierające i napięcia geopolityczne niskie, inwestorzy szukają wyższych zwrotów przenosząc się do bardziej ryzykownych aktywów. Na forex oznacza to wzmocnienie walut surowcowych jak AUD, NZD i CAD, ponieważ popyt na surowce rośnie z optymizmem. Waluty rynków wschodzących (w tym PLN) również korzystają, gdy kapitał płynie do wyżej oprocentowanych gospodarek.
Identyfikacja warunków risk-on
Znaki środowiska risk-on to rosnące rynki akcji (S&P 500, WIG 20), spadający VIX (poniżej 15-20), zawężające się spready kredytowe i rosnące ceny surowców. Na forex obserwuj AUD/JPY: gdy trend jest wzrostowy, dominuje sentyment risk-on. Silne dane ekonomiczne, gołębia polityka banków centralnych i rozwiązanie problemów geopolitycznych napędzają ruchy risk-on.
Handel podczas risk-on
Szukaj okazji na pozycje długie na AUD/USD, NZD/USD i parach rynków wschodzących. Transakcje carry (pożyczanie walut o niskiej stopie, aby kupić te o wysokiej) dobrze wypadają w utrzymujących się warunkach risk-on. Utrzymuj zasady Zarządzanie kapitałem, ponieważ okresy risk-on mogą kończyć się gwałtownie. Każde niespodziewane negatywne wydarzenie może wywołać szybkie przejście do Risk-off, odwracając zyski.
Powiązane terminy
Risk-off
Środowisko rynkowe, w którym inwestorzy ograniczają ekspozycję na ryzykowne aktywa i przenoszą kapitał do bezpiecznych przystani. Wzmacnia USD, JPY i CHF, osłabia waluty surowcowe i rynków wschodzących.
Apetyt na ryzyko
Ogólna skłonność uczestników rynku do podejmowania ryzyka. Gdy apetyt na ryzyko jest wysoki, traderzy faworyzują waluty o wyższych stopach i bardziej ryzykowne aktywa.