Apetyt na ryzyko
Zarządzanie ryzykiemOgólna skłonność uczestników rynku do podejmowania ryzyka. Gdy apetyt na ryzyko jest wysoki, traderzy faworyzują waluty o wyższych stopach i bardziej ryzykowne aktywa.
Czym jest apetyt na ryzyko?
Apetyt na ryzyko opisuje zbiorowy nastrój rynków finansowych odnośnie podejmowania ryzyka. Gdy gospodarka globalna wygląda silnie i niepewność jest niska, apetyt na ryzyko rośnie. Inwestorzy przenoszą się do walut o wyższych stopach (AUD, NZD, waluty rynków wschodzących), akcji i surowców. Gdy strach rośnie z powodu napięć geopolitycznych lub spowalniania gospodarczego, apetyt spada, a kapitał płynie do bezpiecznych przystani jak USD, JPY, CHF i złoto.
Mierzenie apetytu na ryzyko
Kilka wskaźników pomaga ocenić apetyt rynku. VIX (zwany "indeksem strachu") rośnie, gdy apetyt spada. Spready kredytowe poszerzają się, gdy inwestorzy żądają wyższej premii za ryzyko. Na forex można obserwować AUD/JPY jako proxy: ponieważ AUD to waluta Risk-on, a JPY waluta Risk-off, wzrost AUD/JPY sygnalizuje rosnący apetyt na ryzyko.
Handel przy zmianach apetytu na ryzyko
Dostosuj transakcje do panującego sentymentu ryzyka. Podczas środowisk Risk-on szukaj okazji na pozycje długie w AUD, NZD i parach rynków wschodzących. Podczas faz Risk-off faworyzuj waluty bezpiecznych przystani. Zwróć uwagę na korelacje forex-giełda, gdyż wzmacniają się podczas zmian apetytu. Nasz Przewodnik opisuje czynniki fundamentalne, w tym wpływ globalnego sentymentu na przepływy walutowe.
Powiązane terminy
Risk-off
Środowisko rynkowe, w którym inwestorzy ograniczają ekspozycję na ryzykowne aktywa i przenoszą kapitał do bezpiecznych przystani. Wzmacnia USD, JPY i CHF, osłabia waluty surowcowe i rynków wschodzących.
Risk-on
Środowisko rynkowe, w którym inwestorzy szukają wyższych zwrotów przenosząc kapitał do bardziej ryzykownych aktywów. Wzmacnia waluty surowcowe (AUD, NZD, CAD) i rynków wschodzących.