Risicobereidheid
RisicobeheerDe algemene bereidheid van marktdeelnemers om risico te nemen. Bij hoge risicobereidheid geven traders de voorkeur aan hoger renderende valuta's en risicovollere activa. Bij lage risicobereidheid verplaatsen ze zich naar veilige havens.
Wat is risicobereidheid?
Risicobereidheid beschrijft de collectieve stemming op financiële markten met betrekking tot het nemen van risico. Wanneer de wereldeconomie er sterk uitziet en onzekerheid laag is, neemt de risicobereidheid toe. Beleggers stappen in hoger renderende valuta's (AUD, NZD, opkomende marktvaluta's), aandelen en grondstoffen. Wanneer angst toeneemt door geopolitieke spanningen, economische vertragingen of financiële crises, daalt de risicobereidheid en stroomt kapitaal naar veilige havens zoals USD, JPY, CHF en goud.
Risicobereidheid meten
Verschillende indicatoren helpen de risicobereidheid van de markt in te schatten. De VIX (vaak de "angstindex" genoemd) stijgt wanneer de risicobereidheid daalt. Credit spreads verbreden wanneer beleggers meer compensatie eisen voor het nemen van risico. In forex kun je specifiek AUD/JPY volgen als proxy: aangezien AUD een Risk-On valuta is en JPY een Risk-Off valuta, signaleert een stijgend AUD/JPY toenemende risicobereidheid en een dalend AUD/JPY afnemende.
Handelen op risicobereidheidsverschuivingen
Stem je trades af op het heersende risicosentiment. Tijdens Risk-On omgevingen zoek je long-setups in AUD, NZD en opkomende marktparen. Tijdens Risk-Off fasen geef je de voorkeur aan veilige-havenvaluta's. Let op correlaties tussen forex- en aandelenmarkten, aangezien deze sterker worden tijdens risicobereidheidsverschuivingen. De Beginnersgids behandelt fundamentele factoren, waaronder hoe wereldwijd sentiment valutastromen beïnvloedt.
Gerelateerde termen
Risk-Off
Een marktomgeving waarin beleggers blootstelling aan risicovolle activa verminderen en kapitaal verplaatsen naar veilige havens. In forex versterkt risk-off doorgaans USD, JPY en CHF terwijl grondstof- en opkomende marktvaluta's verzwakken.
Risk-On
Een marktomgeving waarin beleggers hoger rendement zoeken door kapitaal te verplaatsen naar risicovollere activa. In forex versterkt risk-on grondstofvaluta's (AUD, NZD, CAD) en opkomende marktvaluta's terwijl traditionele veilige havens verzwakken.