Apetit de Risc
Managementul risculuiApetitul de risc descrie dispoziția investitorilor față de risc la un moment dat. Când apetitul de risc este ridicat (risk-on), capitalul curge către active mai volatile; când este scăzut (risk-off), investitorii preferă activele sigure.
Ce este apetitul de risc?
Apetitul de risc este un indicator macroeconomic care reflectă dispoziția globală a investitorilor de a-şi asuma riscuri. În perioade de creştere economică şi stabilitate, apetitul de risc este ridicat; în perioade de incertitudine (crize, tensiuni geopolitice), acesta scade.
Impactul apetitului de risc asupra forex
Apetitul de risc influențează direct perechile valutare. În perioade risk-on, monedele de commodity (AUD, NZD, CAD) tind să se aprecieze. EUR/RON poate fi volatilă în perioade de risc ridicat pentru economiile emergente, BNR putând interveni pentru stabilizare.
Monitorizarea apetitului de risc
Indicatori ai apetitului de risc includ: VIX (indice de volatilitate S&P 500), spread-urile de credit, cursul USD/JPY şi prețul aurului. Înțelegerea acestor indicatori ajută la calibrarea strategiei. Află mai multe în Ghid Începători.
Termeni înrudiți
Risk-Off
Risk-off descrie o perioadă în care investitorii evită activele riscante şi se mută către active sigure precum USD, CHF, JPY sau aur. Apare în perioade de incertitudine economică sau geopolitică.
Risk-On
Risk-on descrie o perioadă în care investitorii acceptă riscuri mai mari în căutarea unor randamente superioare. Capitalul se mută către active mai volatile, monede emergente şi acțiuni.