Risk-On
Управление рискамиРежим принятия риска: деньги идут в доходные и рисковые активы.
Что такое Risk-On?
Risk-On - режим рынка, при котором инвесторы готовы рисковать ради высокой доходности. Деньги уходят из Защитный актив в акции, EM-валюты, сырьевые валюты. Триггеры: сильная экономика, мягкая политика Центральный банк, геополитическое затишье.
Валюты в режиме Risk-On
Растут: AUD, NZD, CAD (сырьевые), EM-валюты (TRY, BRL, ZAR, MXN), GBP. Падают: USD, JPY, CHF, золото. AUD/JPY и NZD/JPY - классические индикаторы Risk-On.
Примеры: Апрель-декабрь 2020: после шока пандемии рынки перешли в Risk-On. AUD/USD вырос с 0,55 до 0,80. EM-валюты восстановились.
Стратегия при Risk-On
Лонг AUD/JPY, NZD/JPY (сырьевые против защитных), лонг EM-валюты, шорт USD (DXY падает). Ранний переход от Risk-Off к Risk-On - один из лучших торговых моментов.