Slippage asimétrico
Mecánicas del tradingUna práctica en la que un bróker traslada sistemáticamente el slippage negativo al trader pero se queda con el slippage positivo. Se considera una práctica de ejecución desleal.
¿Qué es el slippage asimétrico?
El slippage asimétrico ocurre cuando un bróker trata de forma diferente el Slippage positivo y el negativo. En una ejecución justa, si el mercado se mueve en tu contra durante el procesamiento, obtienes un peor precio (slippage negativo), y si se mueve a tu favor, obtienes un mejor precio (slippage positivo). Con slippage asimétrico, el bróker te traslada el peor precio pero se queda con el mejor.
Cómo detectarlo
Comparar tus precios de orden con los precios de ejecución reales a lo largo de muchas operaciones puede revelar slippage asimétrico. Si consistentemente recibes slippage negativo pero rara vez o nunca recibes slippage positivo, el patrón puede indicar una ejecución desleal. Los brókers regulados están obligados a publicar estadísticas de calidad de ejecución. Los brókers regulados por la ESMA deben publicar informes anuales de calidad de ejecución mostrando las distribuciones de slippage.
Posición regulatoria
Los reguladores financieros, incluyendo la CNMV, la FCA, ASIC y la ESMA, consideran el slippage asimétrico una forma de maltrato al cliente. Se espera que los brókers regulados trasladen las mejoras de precio a los clientes. Al elegir bróker, busca aquellos que publican estadísticas de ejecución mostrando tanto slippage positivo como negativo. Esta transparencia es señal de prácticas justas.
Términos relacionados
Slippage
La diferencia entre el precio de ejecución esperado y el precio real de una orden. El slippage ocurre cuando las condiciones del mercado cambian durante la ejecución.
Recotización (requote)
Cuando un bróker rechaza tu orden al precio solicitado y ofrece un nuevo precio en su lugar. Las recotizaciones ocurren cuando el precio se mueve durante el procesamiento de la orden.