Slippage Assimétrico
Mecânicas do tradingUma prática onde a corretora consistentemente repassa slippage negativo aos traders mas mantém o slippage positivo para si. Considerada prática de execução injusta.
O Que É Slippage Assimétrico?
Slippage assimétrico ocorre quando uma corretora trata Slippage positivo e negativo de forma diferente. Em execução justa, se o mercado se move contra você durante o processamento da ordem, você recebe um preço pior (slippage negativo), e se se move a seu favor, você recebe um preço melhor (slippage positivo). Com slippage assimétrico, a corretora repassa o preço pior mas fica com o melhor.
Como Detectar
Comparar seus preços de ordem pretendidos com os preços reais de preenchimento ao longo de muitas operações pode revelar slippage assimétrico. Se você consistentemente recebe slippage negativo mas raramente ou nunca recebe slippage positivo, o padrão pode indicar execução injusta. Corretoras regulamentadas pela ESMA devem publicar relatórios anuais de qualidade de execução mostrando distribuições de slippage.
Postura Regulatória
Reguladores financeiros incluindo FCA, ASIC e ESMA consideram slippage assimétrico uma forma de mau tratamento ao cliente. Corretoras regulamentadas devem repassar melhorias de preço. Ao escolher uma corretora, procure aquelas que publicam estatísticas de execução mostrando tanto slippage positivo quanto negativo.
Termos relacionados
Slippage
A diferença entre o preço de preenchimento esperado e o preço real de uma ordem. Slippage ocorre quando as condições de mercado mudam durante a execução.
Recotação
Quando uma corretora rejeita sua ordem no preço solicitado e oferece um novo preço. Recotações acontecem quando o preço muda durante o processamento da ordem.