Asymmetrische Slippage
HandelsmechanikEine Praxis, bei der ein Broker negative Slippage an Trader weitergibt, positive Slippage aber für sich behält. Gilt als unfaire Ausführungspraxis.
Was ist asymmetrische Slippage?
Asymmetrische Slippage liegt vor, wenn ein Broker positive und negative Slippage unterschiedlich behandelt. Bei fairer Ausführung erhalten Sie sowohl bessere als auch schlechtere Preise. Bei asymmetrischer Slippage gibt der Broker den schlechteren Preis weiter, behält aber den besseren, oder führt negative Slippage sofort aus, während er bei positiver Slippage eine Requote sendet.
Wie man sie erkennt
Der Vergleich Ihrer beabsichtigten Orderpreise mit den tatsächlichen Ausführungspreisen über viele Trades hinweg kann asymmetrische Slippage aufdecken. Wenn Sie konsequent negative Slippage erhalten, aber selten positive, kann das Muster auf unfaire Ausführung hindeuten. ESMA-regulierte Broker müssen jährliche Ausführungsqualitätsberichte veröffentlichen, die Slippage-Verteilungen zeigen.
Regulatorische Haltung
Finanzaufsichtsbehörden wie BaFin, FCA, ASIC und ESMA betrachten asymmetrische Slippage als Form der Kundenbenachteiligung. Regulierte Broker sind verpflichtet, Preisverbesserungen an Kunden weiterzugeben. Achten Sie bei der Brokerwahl auf veröffentlichte Ausführungsstatistiken mit positiver und negativer Slippage. Transparenz ist ein Zeichen fairer Geschäftspraktiken.
Verwandte Begriffe
Slippage
Die Differenz zwischen dem erwarteten und dem tatsächlichen Ausführungspreis einer Order. Slippage entsteht, wenn sich Marktbedingungen während der Orderverarbeitung ändern.
Requote
Wenn ein Broker Ihre Order zum gewünschten Preis ablehnt und stattdessen einen neuen Preis anbietet. Requotes treten auf, wenn sich der Preis während der Orderverarbeitung bewegt.