Hefboom
Basiskennis tradingEen door de broker verstrekte lening waarmee je een grotere positie kunt beheren met een kleinere storting. ESMA beperkt de hefboom voor retailtraders in de EU tot maximaal 1:30.
Wat is hefboomwerking?
Hefboomwerking (leverage) stelt je in staat om een grotere positie te beheren dan je eigenlijke storting. Met een hefboom van 1:30 kun je met €1.000 een positie van €30.000 innemen. De broker leent je het verschil. Dit versterkt zowel potentiële winsten als verliezen.
ESMA-hefboomlimieten
Sinds 2018 beperkt de Europese toezichthouder ESMA de hefboom voor retailtraders: 1:30 voor major valutaparen, 1:20 voor minors, goud en major indices, 1:10 voor grondstoffen en minor indices, 1:5 voor aandelen, en 1:2 voor cryptovaluta. De AFM houdt hier in Nederland toezicht op.
Hefboom en risicobeheer
De meeste verliesgevende traders gebruiken te veel hefboom. Een vuistregel: gebruik niet meer dan een derde van je beschikbare hefboom. Met een account van €5.000 en 1:30 hefboom kun je maximaal €150.000 beheren, maar verstandig risicobeheer beperkt je totale positie tot €50.000 of minder.
Gerelateerde termen
Margin
De borgsom die je broker vereist om een hefboompositie te openen en aan te houden. Het is geen vergoeding maar onderpand dat wordt vrijgegeven wanneer je de positie sluit.
Marginniveau
Een percentage dat de verhouding tussen eigen vermogen en gebruikte margin weergeeft. Berekend als (Eigen Vermogen / Gebruikte Margin) x 100%. Een kritieke maatstaf voor accountgezondheid.
Gearing
Een andere term voor hefboomwerking in trading. Gearing beschrijft de verhouding tussen je positiegrootte en je werkelijke kapitaal. Een gearingverhouding van 20:1 betekent dat je een positie beheert die 20 keer groter is dan je margestorting.
Margin Call
Een waarschuwing van je broker dat je marginniveau onder een kritiek niveau is gedaald. Vereist dat je geld bijstort of posities sluit om verdere verliezen te voorkomen.
Risico-Rendementsverhouding
De verhouding tussen hoeveel je riskeert op een trade en hoeveel je kunt verdienen. Een risico-rendementsverhouding van 1:2 betekent dat je €1 riskeert om potentieel €2 te verdienen.