Hebel (Leverage)
Trading-GrundlagenEin Mechanismus, mit dem Sie eine größere Position als Ihre Einlage kontrollieren können. Ausgedrückt als Verhältnis wie 1:30.
Was ist Hebel (Leverage) im Forex?
Der Hebel ermöglicht es Ihnen, mit einer relativ kleinen Einlage, der sogenannten Margin, eine große Position am Markt zu kontrollieren. Bietet Ihr Broker einen Hebel von 1:30, können Sie mit nur 1.000 EUR eine Position von 30.000 EUR eröffnen. Der Hebel verstärkt sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste gleichermaßen.
Gängige Hebelverhältnisse
Die Hebelgrenzen variieren je nach Rechtsordnung. Unter den ESMA-Regeln (EU, EWR) sind Retail-Trader auf 1:30 bei Major-Paars und 1:20 bei Minor-Paars begrenzt. In Deutschland gelten die BaFin-Vorgaben, die den ESMA-Regeln entsprechen. In den USA liegt die Grenze bei 1:50. Einige Offshore-Broker bieten bis zu 1:500 oder höher an, doch höherer Hebel bedeutet höheres Risiko eines schnellen Kontoverlusts.
Verantwortungsvoller Umgang mit dem Hebel
Die Verfügbarkeit eines hohen Hebels bedeutet nicht, dass Sie ihn voll ausschöpfen sollten. Professionelle Trader nutzen in der Regel einen effektiven Hebel von 5:1 bis 10:1, auch wenn höhere Verhältnisse verfügbar sind. Entscheidend ist, Ihre Positionsgröße anhand des Stop-Loss-Abstands und Ihrer Risikotoleranz zu bestimmen. Unser Margin-Rechner zeigt genau, wie viel Margin Sie für jede Positionsgröße und jedes Hebelverhältnis benötigen.
Verwandte Begriffe
Margin
Die Sicherheitsleistung zum Eröffnen und Halten einer gehebelten Position. Margin ist keine Gebühr, sondern vom Broker einbehaltene Sicherheit.
Margin Level
Das Verhältnis von Eigenkapital zu gebundener Margin in Prozent. Margin Level = (Eigenkapital / Gebundene Margin) x 100 %. Unter 100 % droht ein Margin Call.
Gearing
Ein anderer Begriff für Hebel (Leverage). Das Verhältnis von Gesamtexposure zum eingesetzten Eigenkapital. Hohes Gearing verstärkt Gewinne und Verluste.
Margin Call
Eine Benachrichtigung Ihres Brokers, dass Ihr Eigenkapital unter das erforderliche Margin-Niveau gefallen ist. Sie müssen Geld nachschießen oder Positionen schließen.
Chance-Risiko-Verhältnis (CRV)
Das Verhältnis zwischen dem potenziellen Gewinn und dem potenziellen Verlust eines Trades. Ein CRV von 1:2 bedeutet: 1 EUR Risiko für 2 EUR potenziellen Gewinn.