Hedging (Absicherung)
RisikomanagementDas Eröffnen einer entgegengesetzten Position, um das Risiko einer bestehenden Position zu reduzieren. Im Forex: gleichzeitig long und short im selben oder korrelierten Paar.
Was ist Hedging im Forex?
Hedging (Absicherung) bedeutet, eine Position zu eröffnen, die mögliche Verluste einer bestehenden Position ausgleicht. Wenn Sie EUR/USD long sind und befürchten, eine Nachricht könnte kurzfristig gegen Sie laufen, könnten Sie eine gleich große Short-Position eröffnen, um das Risiko temporär zu neutralisieren.
Hedging-Strategien
Direktes Hedging: Long und Short im selben Paar. Effektiv friert dies Ihren aktuellen Gewinn/Verlust ein. Nicht bei allen Brokern erlaubt (in den USA z. B. durch NFA verboten).
Korreliertes Hedging: Wenn Sie EUR/USD long sind, können Sie USD/CHF long gehen (da beide Paare oft invers korreliert sind). Dies bietet partiellen Schutz.
Optionsbasiertes Hedging: Kauf von Devisenoptionen als Versicherung gegen ungünstige Bewegungen. Im Retail-Forex weniger verbreitet.
Hedging: Vor- und Nachteile
Hedging kann vor plötzlichen Verlusten schützen, hat aber Kosten: doppelte Spreads, doppelte Swap-Gebühren und reduziertes Gewinnpotenzial. Viele erfahrene Trader bevorzugen stattdessen die korrekte Positionsgrößenbestimmung und Stop-Loss-Platzierung als primäre Risikomanagement-Werkzeuge, statt zusätzliche Positionen zur Absicherung zu eröffnen.
Verwandte Begriffe
Korrelation
Das statistische Maß, wie sich zwei Währungspaare zueinander bewegen. Korrelation reicht von +1 (perfekt gleichläufig) über 0 (unabhängig) bis -1 (perfekt gegenläufig).
Diversifikation
Die Streuung des Handelskapitals über verschiedene Währungspaare, Strategien oder Zeitrahmen, um das Gesamtrisiko zu reduzieren.
Exposure
Der Gesamtwert Ihrer offenen Positionen am Markt. Bezieht sich auch auf Ihr Risiko gegenüber einer bestimmten Währung, einem Sektor oder einer Richtung.