Historische Volatilität
RisikomanagementDie aus vergangenen Preisdaten berechnete Volatilität. Zeigt, wie stark sich ein Währungspaar tatsächlich über einen bestimmten Zeitraum bewegt hat.
Was ist historische Volatilität?
Historische Volatilität (HV) misst die tatsächlichen Preisschwankungen eines Währungspaars über einen vergangenen Zeitraum, typischerweise berechnet als Standardabweichung der täglichen prozentualen Veränderungen. Eine HV von 10 % bedeutet, dass das Paar jährlich typischerweise 10 % vom Mittelwert abweicht.
Historische Volatilität im Trading
HV hilft Tradern, ihre Stop-Loss-Level und Positionsgrößenbestimmung an die tatsächlichen Marktbedingungen anzupassen. Wenn EUR/USD normalerweise 80 Pips pro Tag schwankt, ist ein 20-Pip-Stop-Loss zu eng. Der Average True Range (ATR) (ATR) Indikator ist ein praktisches Werkzeug zur Messung der aktuellen historischen Volatilität in Pips.
Historische vs. implizite Volatilität
Während HV zeigt, was passiert ist, zeigt Implizite Volatilität (IV), was der Markt erwartet. Wenn die IV deutlich höher ist als die HV, rechnet der Markt mit einer Zunahme der Schwankungen (z. B. vor einer Zentralbanksitzung). Ist die IV niedriger als die HV, wird eine ruhigere Phase erwartet.
Verwandte Begriffe
Volatilität
Das Maß für die Intensität der Preisschwankungen eines Währungspaares über einen bestimmten Zeitraum. Hohe Volatilität = größere Preisschwankungen.
Implizite Volatilität
Die vom Markt erwartete zukünftige Volatilität, abgeleitet aus den Preisen von Währungsoptionen. Steigt vor wichtigen Ereignissen.
Average True Range (ATR)
Ein Volatilitätsindikator, der die durchschnittliche Spanne der Kursbalken über eine bestimmte Periode misst. Der ATR zeigt nicht die Richtung an, sondern wie viel sich ein Paar typischerweise bewegt, und hilft bei Stop-Loss und Positionsgröße.
Bollinger-Bänder
Ein Volatilitätsindikator mit drei Linien: einem mittleren SMA (typisch 20 Perioden) sowie oberen und unteren Bändern bei 2 Standardabweichungen darüber und darunter. Die Bänder weiten sich bei hoher Volatilität und verengen sich bei niedriger.