Volatilidad histórica
Gestión de riesgoUna medida estadística de cuánto ha fluctuado el precio de un par de divisas durante un período pasado específico. Se calcula como la desviación estándar de los rendimientos y se expresa como un porcentaje anualizado.
¿Qué es la volatilidad histórica?
La volatilidad histórica (VH) mira hacia atrás a los datos de precios reales para cuantificar cuánto se ha movido un par. Se calcula hallando la desviación estándar de los rendimientos diarios (u otro período), y luego anualizando el resultado. Una VH del 10 % en EUR/USD significa que, según la historia reciente, la fluctuación anualizada del precio del par ha sido de aproximadamente el 10 % de su valor actual.
La VH se mide normalmente a 10, 20, 30 o 90 días. Ventanas más cortas responden más rápido a los cambios recientes pero son más ruidosas. Ventanas más largas son más suaves pero más lentas para reflejar las condiciones actuales.
Volatilidad histórica vs. implícita
La Volatilidad histórica te dice lo que ya ha ocurrido. La Volatilidad implícita te dice lo que el mercado espera que ocurra. Cuando la volatilidad implícita es significativamente mayor que la histórica, el mercado está descontando un movimiento grande potencial (a menudo en torno a un evento programado como una reunión del BCE). Cuando la implícita es menor que la histórica, el mercado espera condiciones más tranquilas.
Usar la volatilidad histórica
Compara la VH actual de un par con su propio promedio durante el último año. Si la VH actual está bien por debajo del promedio, puede estar llegando una expansión de volatilidad, lo que es útil para estrategias de ruptura. Si la VH actual está elevada, las estrategias de reversión a la media y de rango pueden tener dificultades. La VH también ayuda con el Dimensionamiento de posición: los pares con mayor volatilidad histórica deberían recibir tamaños de posición más pequeños para mantener constante el riesgo por operación.
Términos relacionados
Volatilidad
El grado en que el precio de un par de divisas fluctúa durante un período determinado. Alta volatilidad significa grandes oscilaciones de precio; baja volatilidad significa que el precio se mueve en un rango estrecho.
Volatilidad implícita
La previsión del mercado sobre el movimiento futuro del precio de un par de divisas, derivada de los precios de las opciones forex. Una mayor volatilidad implícita indica que los traders esperan oscilaciones de precio más grandes.
Rango verdadero medio (ATR)
Un indicador de volatilidad que mide el rango promedio de las barras de precio durante un período especificado, teniendo en cuenta los gaps. El ATR no indica dirección pero muestra cuánto se mueve normalmente un par, ayudando a establecer stop-losses y tamaños de posición adecuados.
Bandas de Bollinger
Un indicador de volatilidad compuesto por tres líneas: una media móvil simple central (normalmente de 20 períodos) y bandas superior e inferior situadas a 2 desviaciones estándar por encima y por debajo. Las bandas se expanden durante alta volatilidad y se contraen durante baja volatilidad.