Történelmi volatilitás
KockázatkezelésA múltbeli ármozgások szórása alapján számított volatilitás. Visszatekintő mutató.
Mi az?
A történelmi (historical) volatilitás a múltbeli ármozgások standard szórása, évesítve. EUR/USD 6-10%, GBP/JPY 12-18%, EUR/HUF 8-15% (MNB döntések idején magasabb).
Számítás
Napi záróárak logaritmikus változásai -> standard szórás -> x √252 (évesítés). Az időszak számít: 10 nap vs. 30 nap vs. 90 nap eltérő eredmény.
Használat
Összehasonlítás az Implikált volatilitás-vel: ha HV < IV, az opciós piac magasabb jövőbeli mozgást vár. Pozícióméretezés-hoz: magasabb HV = kisebb pozíció. Bollinger szalagok szélessége a HV vizuális megjelenítése.
Kapcsolódó kifejezések
Volatilitás
Az ármozgás nagysága és sebessége. Magas = nagy kilengsések, alacsony = szűk sáv.
Implikált volatilitás
Az opciós piac által várt jövőbeli volatilitás. Előretekintő mutató.
ATR (Átlagos valós tartomány)
A volatilitás mérése: az átlagos napi ártartomány pip-ben. Nem mutat irányt.
Bollinger szalagok
Volatilitás-alapú sávok: középső SMA +/- 2 standard szórás. Sáv szűkül = kitörés közeleg.