Historická volatilita
Řízení rizikSkutečná volatilita měřená z minulých cenových pohybů za dané období. Obvykle počítána jako anualizovaná směrodatná odchylka denních výnosů.
Co je historická volatilita?
Historická volatilita (HV) měří, jak moc se cena skutečně pohybovala v minulosti. Počítá se jako anualizovaná směrodatná odchylka denních procentuálních změn ceny. HV 10 % znamená, že se očekává (na základě minulosti), že se pár bude pohybovat v rozmezí asi 10 % ročně.
Použití historické volatility
HV pomáhá při nastavení realistických cílů a stop-lossů. Pokud je 20denní HV EUR/USD 80 pipů denně, nastavit 10pip stop-loss není reálné, protože běžný denní šum ho snadno spustí. Tradeři často používají Average True Range (ATR) jako praktický nástroj pro měření HV.
HV vs. implicitní volatilita
Historická volatilita se dívá dozadu (co se stalo). Implicitní volatilita se dívá dopředu (co trh očekává). Když je IV výrazně vyšší než HV, trh očekává větší pohyby v budoucnu (např. před rozhodnutím ČNB o sazbách).
Související termíny
Volatilita
Míra kolísání ceny měnového páru za dané období. Vyšší volatilita znamená větší a rychlejší cenové pohyby.
Implicitní volatilita
Očekávaná budoucí volatilita odvozená z cen opcí. Vyšší implicitní volatilita znamená, že trh očekává větší cenové pohyby.
Average True Range (ATR)
Indikátor volatility měřící průměrné rozpětí cenových pohybů za dané období. ATR neudává směr, jen velikost pohybů.
Bollingerova pásma
Indikátor volatility se středním pásmem (SMA 20) a dvěma vnějšími pásmy ve vzdálenosti 2 směrodatných odchylek.