Историческая волатильность
Управление рискамиФактическая волатильность на основе прошлых данных (HV).
Что такое историческая волатильность?
Историческая волатильность (Historical Volatility/HV) - фактическая Волатильность актива, рассчитанная по прошлым ценовым данным. Формула: стандартное отклонение дневных доходностей за N дней × √252 (аннуализация). Обычно N = 20 (месяц).
Интерпретация
EUR/USD HV обычно 5-10%. GBP/USD 8-12%. USD/RUB может превышать 30%. Сравнение текущей HV с исторической средней показывает: рынок спокойнее или волатильнее нормы.
HV vs IV
HV - прошлое. Подразумеваемая волатильность (IV) - ожидания будущего (из опционов). IV > HV: рынок ждёт роста волатильности. IV < HV: рынок ждёт затишья.
Связанные термины
Волатильность
Мера амплитуды ценовых колебаний. Высокая волатильность = большие движения и риски.
Подразумеваемая волатильность
Ожидаемая волатильность, заложенная в цену опционов (IV).
Средний истинный диапазон (ATR)
Индикатор волатильности, показывающий средний диапазон цены за период.
Полосы Боллинджера
Канал волатильности: средняя линия (SMA) ± 2 стандартных отклонения.