Подразумеваемая волатильность
Управление рискамиОжидаемая волатильность, заложенная в цену опционов (IV).
Что такое IV?
Подразумеваемая волатильность (Implied Volatility/IV) - ожидаемая рынком будущая Волатильность, рассчитанная из цен Валютные опционы. Не прошлое, а консенсус-прогноз. Рост IV = рынок ждёт больших движений (неопределённость).
IV и события
Перед FOMC, NFP, выборами: IV растёт (неопределённость). После события: IV обычно падает ("IV crush"). Опционные трейдеры играют на изменении IV.
Важно: VIX (индекс страха) - самый известный индекс IV (для S&P 500). Для валют существуют аналоги, но менее популярны у розничных трейдеров.
IV для форекс-трейдера
Даже без торговли опционами IV полезен: рост IV = приближение крупного движения, пора готовить Торговля на пробой стратегию. Падение IV = затишье, переход к Торговля в диапазоне.