내재 변동성이란?
내재 변동성(IV)은 통화 옵션 가격에서 역산한 시장의 미래 변동성 예상치입니다. IV가 높으면 시장이 큰 변동을 예상하며, 낮으면 안정적인 시장을 예상합니다.
IV 활용
IV는 중요 이벤트 전에 급등하는 경향이 있습니다. 미국 비농업 고용(NFP), 중앙은행 금리 결정, 선거 등의 이벤트 전에 IV가 높아지면 큰 변동이 예상된다는 의미입니다.
IV vs HV
역사적 변동성는 과거의 실제 변동, IV는 미래의 예상 변동입니다. IV가 HV보다 높으면 시장이 평소보다 큰 변동을 예상한다는 뜻입니다.