隐含波动率
风险管理从期权价格推导的市场对未来波动的预期。
什么是隐含波动率？
隐含波动率(Implied Volatility/IV)是从外汇期权期权价格反推的市场对未来波动的预期。不是历史数据，而是市场共识预测。IV上升表明市场预期更大波动(不确定性增加)，下降表明市场预期平稳。
IV与事件交易
重大事件前(FOMC、NFP、选举)外汇期权期权IV飙升，期权溢价增加。事件后IV通常"压缩"(IV crush)，期权价值快速下降。交易者利用这一规律设计策略：卖出高IV期权、事件后买回低IV期权。
关键提示：VIX恐慌指数VIX指数是股票市场(S&P 500)的IV衡量。外汇有对应的货币IV指数。
IV对外汇交易的意义
虽然零售外汇交易者不直接交易期权，IV提供重要市场情绪线索。IV飙升预示大行情，触发突破交易突破策略。IV崩溃时市场情绪稳定，适合区间交易区间交易。