Implizite Volatilität
RisikomanagementDie vom Markt erwartete zukünftige Volatilität, abgeleitet aus den Preisen von Währungsoptionen. Steigt vor wichtigen Ereignissen.
Was ist implizite Volatilität?
Implizite Volatilität (IV) ist eine zukunftsgerichtete Schätzung der erwarteten Preisschwankungen, abgeleitet aus den Preisen von Devisenoptionen. Wenn Optionshändler höhere Prämien verlangen, steigt die IV, was auf erwartete größere Kursbewegungen hindeutet. IV wird als annualisierter Prozentsatz ausgedrückt.
Implizite Volatilität im Trading
IV steigt typischerweise vor geplanten Ereignissen wie Zentralbankentscheidungen (EZB, Fed), Arbeitsmarktberichten oder Wahlen. Hohe IV signalisiert, dass der Markt große Bewegungen erwartet. Spot-Forex-Trader nutzen IV als Frühwarnsystem: Vor einem IV-Anstieg Positionen reduzieren oder Stops weiter setzen.
IV für Spot-Forex-Trader
Obwohl IV hauptsächlich ein Optionskonzept ist, ist sie für Spot-Trader wertvoll. Hohe IV vor einem Nachrichtenereignis warnt, dass der Spread sich ausweiten und Slippage zunehmen könnte. Niedrige IV in einem ansonsten aktiven Paar kann einen bevorstehenden Ausbruch signalisieren, da ruhige Phasen oft von scharfen Bewegungen gefolgt werden.
Verwandte Begriffe
Volatilität
Das Maß für die Intensität der Preisschwankungen eines Währungspaares über einen bestimmten Zeitraum. Hohe Volatilität = größere Preisschwankungen.
Historische Volatilität
Die aus vergangenen Preisdaten berechnete Volatilität. Zeigt, wie stark sich ein Währungspaar tatsächlich über einen bestimmten Zeitraum bewegt hat.