Implicit Volatilitet
RiskhanteringMarknadens prognos för framtida prisrörelser, härledd från priser på valutaoptioner. Högre implicit volatilitet signalerar att traders förväntar större kurssvingningar.
Vad är implicit volatilitet?
Implicit volatilitet (IV) extraheras från optionspriser. Till skillnad från Historisk Volatilitet som mäter tidigare rörelser speglar IV vad marknaden kollektivt förväntar ska hända. När IV är hög är optioner dyra och marknaden förväntar stora rörelser.
Läsa implicit volatilitet
I forex noteras IV för 1-vecka, 1-månad och 3-månaders horisonter. En 1-veckas IV på 12 % för EUR/USD inför ett ECB-möte innebär att marknaden prisar in större rörelser än normalt. Efter händelsen sjunker IV vanligtvis kraftigt (volatility crush).
Praktiska tillämpningar
Även om du inte handlar optioner är IV värdefull. Inför stora nyhetshändelser, kontrollera 1-veckas IV för att uppskatta förväntad rörelse. Använd IV tillsammans med Average True Range (ATR) och Bollingerband för en komplett bild.
Relaterade termer
Volatilitet
Graden av prisfluktuationer för ett valutapar under en given period. Hög volatilitet innebär stora kurssvingningar; låg volatilitet innebär små rörelser.
Historisk Volatilitet
Ett statistiskt mått på hur mycket ett valutapars pris har fluktuerat under en specifik period. Beräknas som standardavvikelsen av avkastning och uttrycks som en årlig procentsats.