İma Edilen Oynaklık (Implied Volatility)
Risk Yönetimiİma edilen oynakılık, opsiyon fiyatlamalarından türetilen ve piyasanın bir enstrümanın gelecekteki volatilitesine ilişkin beklentisini yansıtan göstergedir.
İma Edilen Volatilite Nedir?
İma edilen volatilite (IV), döviz opsiyonlarının fiyatlarından hesaplanan ileriye dönük volatilite beklentisidir. Yatırımcılar gelecekte büyük bir fiyat hareketi bekliyorsa opsiyonlara olan talep artar ve IV yükselir. Özellikle TCMB kararları ya da seçimler öncesinde TRY çiftlerinin IV değerleri sıçrama gösterebilir. Tarihsel Oynaklık ile karşılaştırın.
IV ve İşlem Stratejisi
IV yüksek olduğunda piyasa büyük bir hareket bekliyor demektir. Spread işlemcileri ve opsiyon stratejistleri IV'ü yakından takip eder. Perakende forex yatırımcıları için IV, önemli haber dönemlerinde ne kadar geniş stop-loss belirlemesi gerektiğini ve volatilitenin ne kadar sürebileceğini kestirmek için değerli bir ipucudur.
İlgili Terimler
Oynaklık (Volatility)
Oynakılık (volatilite), bir döviz çiftinin fiyatının belirli bir zaman diliminde ne kadar geniş aralıkta sallandığını ölçen istatistiksel göstergedir.
Tarihsel Oynaklık
Tarihsel oynakılık, geçmiş fiyat verilerine dayanarak hesaplanan ve bir enstrümanın belirli bir dönemde gerçekleşen fiyat dalgalanmasını ölçen istatistiksel göstergedir.