역사적 변동성
리스크 관리과거 가격 데이터를 기반으로 측정한 실제 가격 변동 폭입니다. 일정 기간의 수익률 표준편차로 계산됩니다.
역사적 변동성이란?
역사적 변동성(HV)은 과거 가격 데이터에서 계산된 실제 변동성입니다. 일정 기간(보통 20일, 30일, 60일)의 일일 수익률 표준편차를 연율화하여 백분율로 표시합니다.
HV 활용
HV는 손절매 거리와 포지션 사이징을 조정하는 데 사용됩니다. HV가 상승하면 손절매를 넓히고 포지션 크기를 줄입니다. HV가 하락하면 손절매를 좊히고 포지션을 늘릴 수 있습니다.
HV vs 내재 변동성
역사적 변동성은 과거 데이터에서, 내재 변동성는 옵션 가격에서 도출됩니다. HV는 실제로 일어난 변동, IV는 시장이 기대하는 미래 변동입니다.