Maximális drawdown
KockázatkezelésA valaha mért legnagyobb csúcs-mélypont visszaesés. A legrosszabb forgatókönyv mutatója.
Mi az MDD?
A maximális drawdown (MDD) a legnagyobb visszaesés a csúcstól a mélypontig. Ha a számla 4 000 000 HUF-ról 2 800 000-re esett, az MDD = 30%. Nem egyetlen trade, hanem az összes veszteség és részleges visszapattanás összessége.
Professzionális használat
Prop cégek és hedge fundok MDD-t riportolnak. 40% éves hozam 50% MDD-vel kevesebb ért, mint 25% hozam 10% MDD-vel. A Calmar ráta (éves hozam / MDD) összehasonlítást tesz lehetővé. Professzionális cél: MDD < 20%.
Csökkentés
0,5-2% kockázat kereskedésenként, Diverzifikáció korrelálatlan párok között. Napi limit (3%), heti limit (5-10%). Backtest MDD + puffer, mert az élő kereskedés mindig mélyebb drawdownt hoz.
Kapcsolódó kifejezések
Drawdown
A számlaérték csúcsától való visszaesés százalékban. A legfontosabb kockázati mutató.
Pénzkezelés
A kereskedési tőke kezelésének összes szabálya: pozícióméretezés, napi limitek, skálázás.
Value at Risk (VaR)
A maximális várható veszteség adott időszak és megbízhatósági szint mellett.
Kockázat-hozam arány
A kockázat és a lehetséges nyereség viszonya. 1:2 = 1 egység kockázat 2 egység lehetséges hozamért.