Μέγιστη πτώση. Μέγιστος κίνδυνος στρατηγικής.
Τι είναι το Maximum Drawdown;
Το maximum drawdown (MDD, μέγιστη πτώση) είναι η μεγαλύτερη διαδοχική ποσοστιαία πτώση που έχει παρουσιάσει μια στρατηγική trading ή ένας λογαριασμός από το peak equity μέχρι το χαμηλότερο trough πριν ανακάμψει. Είναι το πιο σημαντικό μέτρο ρίσκου μιας trading στρατηγικής, επειδή δείχνει τη χειρότερη ιστορική εμπειρία που θα έπρεπε να είναι διατεθειμένος να υποστεί ένας trader.
Γιατί είναι Κρίσιμο
Το MDD είναι πιο σημαντικό από την απόλυτη απόδοση για την αξιολόγηση μιας στρατηγικής. Η σχέση απόδοση/MDD (Calmar ratio) είναι ο κλασικός τρόπος σύγκρισης: μια στρατηγική με 60% ετήσια απόδοση και 20% MDD (ratio 3:1) είναι καλύτερη από μία με 100% απόδοση και 60% MDD (ratio 1.67:1), επειδή η δεύτερη είναι ψυχολογικά και πρακτικά μη διαχειρίσιμη. Τα κύρια hedge funds στοχεύουν σε Calmar ratio πάνω από 1.0. Από ψυχολογική άποψη, ένα MDD 50% είναι συντριπτικό για τους περισσότερους traders που θα εγκαταλείψουν τη στρατηγική στη χειρότερη στιγμή. Το MDD επίσης χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της απαιτούμενης ψυχολογικής αντοχής μιας στρατηγικής.
Αξιολόγηση Στρατηγικής
Σε λογαριασμό 5.000 EUR με ESMA 1:30: ζητήστε backtest με MDD πριν υιοθετήσετε νέα στρατηγική. Δείτε τον Οδηγός Αρχαρίων.