Maximum Drawdown (MDD)
Quản lý rủi roMức sụt giảm lớn nhất từ đỉnh đến đáy trong khoảng thời gian xác định. Đo rủi ro tối đa.
MDD là gì?
Maximum drawdown là Drawdown (Sụt giảm) lớn nhất trong khoảng thời gian đo. Cho thấy tình huống xấu nhất đã xảy ra. Ví dụ: backtesting cho MDD 25% nghĩa là tài khoản từng giảm 25% từ đỉnh.
Đánh giá chiến lược
Tỷ lệ lợi nhuận/MDD là chỉ số tốt. Chiến lược lãi 60%/năm với MDD 20% (tỷ lệ 3:1) tốt hơn 100%/năm với MDD 60% (tỷ lệ 1.67:1).
Thuật ngữ liên quan
Drawdown (Sụt giảm)
Mức giảm của tài khoản từ đỉnh trước đó. Tính bằng phần trăm hoặc số tiền.
Money Management (Quản lý vốn)
Bộ quy tắc quản lý vốn: position sizing, đặt stop loss, giới hạn rủi ro mỗi lệnh.
Value at Risk (VaR)
Chỉ số đo thua lỗ tối đa có thể xảy ra trong khoảng thời gian và mức tin cậy cho trước.
Risk-Reward Ratio (Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận)
Tỷ lệ giữa số tiền rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng. 1:2 nghĩa là rủi ro $1 để nhắm lãi $2.