Value at Risk (VaR)
Quản lý rủi roChỉ số đo thua lỗ tối đa có thể xảy ra trong khoảng thời gian và mức tin cậy cho trước.
VaR là gì?
Value at Risk ước tính thua lỗ tối đa cho danh mục trong khoảng thời gian và mức tin cậy. "VaR 95% hàng ngày = $500" nghĩa là 95% xác suất lỗ không vượt $500 trong 1 ngày.
Hạn chế
VaR không cho biết lỗ bao nhiêu khi vượt mức VaR (tail risk). Dựa trên quá khứ, có thể không phản ánh tương lai.
Thuật ngữ liên quan
Maximum Drawdown (MDD)
Mức sụt giảm lớn nhất từ đỉnh đến đáy trong khoảng thời gian xác định. Đo rủi ro tối đa.
Biến động (Volatility)
Mức độ thay đổi giá trong khoảng thời gian. Biến động cao = giá thay đổi nhanh và mạnh.
Money Management (Quản lý vốn)
Bộ quy tắc quản lý vốn: position sizing, đặt stop loss, giới hạn rủi ro mỗi lệnh.
Risk Appetite
Mức sẵn sàng chấp nhận rủi ro của thị trường. Risk appetite cao = mua tài sản rủi ro, thấp = mua safe-haven.