Value at Risk (VaR)

VaR คืออะไร?

Value at Risk (VaR) ประเมินว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณอาจขาดทุนสูงสุดเท่าไรในช่วงเวลาที่กำหนด ที่ระดับความเชื่อมั่นที่กำหนด ตัวอย่าง "VaR 95% รายวัน = $500" หมายความว่ามีโอกาส 95% ที่ขาดทุนจะไม่เกิน $500 ในหนึ่งวัน

การใช้ VaR

สถาบันการเงินใช้ VaR ในการบริหารความเสี่ยง เทรดเดอร์ retail สามารถใช้แนวคิด VaR เพื่อประเมินขาดทุนสูงสุดที่ยอมรับได้ต่อวัน

ข้อจำกัด

VaR ไม่บอกว่าขาดทุนจะเป็นเท่าไรเมื่อเกินระดับ VaR (tail risk) และอิงจากข้อมูลอดีตที่อาจไม่สะท้อนอนาคต