Value at Risk (VaR)
RiskhanteringEn statistisk metod som uppskattar maximal potentiell förlust under en viss period vid en given konfidensnivå. En daglig VaR på 5 000 kr vid 95 % konfidens innebär 5 % chans att förlora mer.
Vad är Value at Risk?
Value at Risk (VaR) sätter en kronrsiffra på din värsta förväntade förlust under normala marknadsförhållanden. Den använder tre inputs: tidsperiod (vanligtvis 1 dag), konfidensnivå (95 % eller 99 %) och historisk data om avkastning och Volatilitet. En portfölj med 1-dagars 95 % VaR på 10 000 kr innebär att 95 av 100 dagar bör förlusterna inte överstiga 10 000 kr.
VaR-metoder
Tre huvudmetoder finns: parametrisk (antar normalfördelning, snabb men underskattar svänsrisk), historisk simulering (använder faktisk avkastningsdata) och Monte Carlo-simulering (genererar tusentals slumpmässiga scenarier, mest flexibel men beräkningsintensiv).
VaR för privata traders
Privata traders kan tillämpa konceptet enkelt. Multiplicera din totala öppna exponering med parets genomsnittliga dagliga rörelse (Average True Range (ATR)) för en grov daglig VaR. Om siffran överstiger 2–3 % av kontot är du troligen överbelånad. Kombinera med Positionsstorlek (Position Sizing) för att undvika koncentrerad risk.
Relaterade termer
Maximal Drawdown
Den största topp-till-dal-nedgången i kontovärde över en specifik period. Maximal drawdown (MDD) representerar det värsta förlustscenario en strategi upplevt.
Volatilitet
Graden av prisfluktuationer för ett valutapar under en given period. Hög volatilitet innebär stora kurssvingningar; låg volatilitet innebär små rörelser.
Money Management
Den övergripande disciplinen att hantera handelskapital genom positionsstorlek, riskgränser och kontoregler för att bevara kapital och växa kontot hållbart.
Risk Appetite
Den allmänna villigheten bland marknadsdeltagare att ta risk. Vid hög risk appetite gynnas högavkastande valutor. Vid låg risk appetite strömmar kapital till trygga hamnar.