Maximum Drawdown (MDD)
การบริหารความเสี่ยงการลดลงที่มากที่สุดจากจุดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุดในช่วงเวลาที่กำหนด วัดความเสี่ยงสูงสุดของกลยุทธ์
Maximum Drawdown คืออะไร?
Maximum drawdown (MDD) คือDrawdown (การลดลงจากจุดสูงสุด)ที่ใหญ่ที่สุดในช่วงเวลาที่วัด แสดงสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดที่เกิดขึ้น ตัวอย่าง ถ้า backtesting แสดง MDD 25% หมายความว่าในช่วงที่แย่ที่สุด บัญชีเคยลดลง 25% จากจุดสูงสุด
การใช้ MDD ในการประเมินกลยุทธ์
อัตราส่วน ผลตอบแทน/MDD เป็นตัวชี้วัดที่ดี กลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน 60%/ปี ที่ MDD 20% (อัตราส่วน 3:1) ดีกว่ากลยุทธ์ที่ให้ 100%/ปี ที่ MDD 60% (อัตราส่วน 1.67:1)
ข้อควรระวัง
MDD จากอดีตไม่ได้รับประกันว่าจะเป็น MDD สูงสุดในอนาคต ควรเตรียมพร้อมสำหรับ drawdown ที่อาจมากกว่าที่เคยเห็น
คำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
Drawdown (การลดลงจากจุดสูงสุด)
การลดลงของยอดเงินในบัญชีจากจุดสูงสุดก่อนหน้า วัดเป็นเปอร์เซ็นต์หรือจำนวนเงิน
Money Management (การบริหารเงินทุน)
ชุดกฎสำหรับบริหารเงินทุนในการเทรด รวมถึง position sizing การตั้ง stop loss และการจำกัดความเสี่ยงต่อเทรด
Value at Risk (VaR)
ตัวชี้วัดความเสี่ยงที่ประเมินขาดทุนสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนดที่ระดับความเชื่อมั่นที่กำหนด
Risk-Reward Ratio (อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน)
อัตราส่วนระหว่างจำนวนเงินที่เสี่ยงขาดทุนกับกำไรที่คาดหวัง อัตราส่วน 1:2 หมายเสี่ยง $1 เพื่อหวังกำไร $2