Максимальная просадка
Управление рискамиНаибольшее снижение эквити за всю историю счёта или стратегии (MDD).
Что такое максимальная просадка?
Максимальная просадка (Maximum Drawdown/MDD) - наибольшее снижение Эквити от пика до дна за всю историю. Ключевой показатель для оценки риска стратегии. Профессиональные фонды обязаны публиковать MDD.
MDD и планирование капитала
Допустимый убыток ÷ MDD = оптимальный стартовый капитал. Готовы потерять максимум 200 000 ₽, MDD стратегии 20%: оптимальный капитал = 1 000 000 ₽.
MDD и выбор стратегии
Две стратегии с одинаковой доходностью 30%/год: MDD 10% vs MDD 40%. Первая однозначно лучше. Соотношение доходность/MDD (Calmar Ratio) - один из лучших показателей качества стратегии.
Связанные термины
Просадка
Снижение эквити от пика до текущего значения, в процентах или абсолютных величинах.
Управление капиталом
Система правил управления торговым капиталом для долгосрочной прибыльности.
Стоимость под риском (VaR)
Максимальный ожидаемый убыток за период при заданном уровне доверия.
Соотношение риск/прибыль
Отношение потенциальной прибыли к потенциальному убытку в сделке (R:R).