Maximální drawdown
Řízení rizikNejvětší pokles hodnoty účtu od vrcholu k údolí za dané období. Maximální drawdown (MDD) představuje nejhorší scénář ztrát, který strategie zažila.
Co je maximální drawdown?
Maximální drawdown (MDD) je největší procentuální pokles od jakéhokoli vrcholu k následnému údolí během sledovaného období. Pokud váš účet narostl ze 100 000 Kč na 250 000 Kč, klesl na 175 000 Kč a pak vzrostl na 300 000 Kč, maximální drawdown je 30 % (z 250 000 na 175 000).
MDD a hodnocení strategie
MDD je jedním z nejdůležitějších ukazatelů pro hodnocení obchodní strategie. Strategie s 50% ročním výnosem, ale 60% MDD je nebezpečná. Strategie s 20% výnosem a 8% MDD je robustnější. Poměr výnosu k MDD (Calmarový poměr) by měl být ideálně vyšší než 1.
Reálná čísla
Profesionální obchodníci obvykle udržují MDD pod 20 %. Prop firmy často stanoví denní limit 5 % a celkový 10 %. Pro retailové tradery s účtem v korunách platí stejná matematika. Použijte Kalkulačka velikosti pozice pro konzistentní dimenzování pozic, které udrží drawdowny pod kontrolou.
Související termíny
Drawdown
Pokles hodnoty účtu od vrcholu k nejnižšímu bodu před obnovou. Měří se v procentech a je jedním z nejdůležitějších ukazatelů obchodního výkonu.
Money management
Soubor pravidel a strategií pro ochranu obchodního kapitálu a maximalizaci dlouhodobého růstu. Zahrnuje dimenzování pozic, limity rizika a plány výběrů.
Value at Risk (VaR)
Statistická metoda odhadující maximální očekávanou ztrátu za dané období při dané úrovni spolehlivosti. Např. 1denní 95% VaR 25 000 Kč.
Poměr rizika a odměny
Porovnání potenciální ztráty a potenciálního zisku obchodu. Poměr 1:2 znamená, že riskujete 1 Kč, abyste mohli vydělat 2 Kč.