Drawdown Máximo
Gestão de riscoA maior queda percentual de um pico a um vale no histórico de uma conta ou estratégia. O drawdown máximo (MDD) mostra o pior cenário real que ocorreu.
Entendendo o Drawdown Máximo
O drawdown máximo (MDD) identifica a maior queda percentual sofrida por uma conta, do pico mais alto ao vale mais baixo, antes de uma nova máxima ser atingida. Se sua conta subiu de R$ 10.000 para R$ 25.000, depois caiu para R$ 17.500 antes de se recuperar, o MDD nesse período foi de 30% (queda de R$ 7.500 a partir do pico de R$ 25.000).
Como Profissionais Usam o MDD
Fundos de investimento, mesas proprietárias e gestores de capital olham o MDD antes de qualquer outra métrica. Um retorno anual de 40% é menos impressionante se veio com um MDD de 60%. Muitas mesas proprietárias definem MDD máximo de 10-15%; ultrapassar esse limite resulta em corte de capital ou encerramento da conta.
O Calmar Ratio (retorno anualizado dividido pelo MDD) é uma métrica usada para comparar estratégias. Um Calmar acima de 2,0 é considerado excelente, significando que o retorno é pelo menos o dobro do pior Drawdown.
Reduzindo Seu Drawdown Máximo
Reduza risco por operação via Dimensionamento de Posição adequado, mantenha Gearing efetivo baixo e feche posições antes de eventos de alto impacto. Traders que limitam risco a 1% por operação raramente veem MDD acima de 15-20%.
Termos relacionados
Drawdown
A queda no valor de uma conta desde seu pico até o ponto mais baixo antes de recuperar. O drawdown é medido em percentual e é uma das métricas mais importantes para avaliar o desempenho no trading.
Gestão de Capital
O conjunto de regras para proteger capital e maximizar crescimento da conta, incluindo risco por operação, dimensionamento e limites de perda.
Valor em Risco (VaR)
Uma métrica estatística que estima a perda máxima potencial de uma carteira em um período, com um dado nível de confiança.
Relação Risco-Retorno
A proporção entre o risco potencial e a recompensa potencial de uma operação. Uma relação de 1:2 significa arriscar R$ 1 para potencialmente ganhar R$ 2.