Drawdown Massimo
Gestione del rischioIl più grande drawdown registrato nella storia di un conto o di una strategia. È la metrica chiave per valutare il rischio di un sistema di trading.
Cos'è il Drawdown Massimo?
Il drawdown massimo (maximum drawdown o MDD) è il Drawdown più grande mai registrato dalla strategia o dal conto di trading. Se nel corso di un anno il conto è passato da 15.000 € a 11.250 € (drawdown del 25%) come peggior calo, quello è il drawdown massimo.
MDD Come Metrica di Rischio
Il drawdown massimo è più rivelatore del rendimento totale. Una strategia con il 30% di rendimento annuo e il 40% di drawdown massimo è molto più rischiosa di una con il 15% di rendimento e il 10% di drawdown. Il rapporto rendimento/MDD (chiamato Calmar ratio) dovrebbe essere almeno 1,0.
MDD e Aspettative Realistiche
Per i trader retail, un drawdown massimo tra il 10% e il 20% è gestibile psicologicamente. Sopra il 30%, molti trader abbandonano la strategia nel momento peggiore. Testa la tua strategia con dati storici e preparati mentalmente al drawdown massimo prima di rischiare capitale reale.
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