Maximale Drawdown
RisicobeheerDe grootste piek-tot-dal daling in accountwaarde over de gehele handelshistorie. De ultieme maatstaf voor het slechtste scenario van een strategie.
Wat is maximale drawdown?
Maximale drawdown (max DD) is de grootste Drawdown die is opgetreden over de gehele handelsperiode. Het vertegenwoordigt het slechtste scenario dat je strategie heeft meegemaakt. Als je account op enig moment een daling van 25% kende van piek tot dal, is je maximale drawdown 25%.
Maximale drawdown interpreteren
Een maximale drawdown van 20% betekent dat een trader op het slechtste moment een vijfde van zijn accountwaarde verloor. Professionele traders streven naar een maximale drawdown onder 20%. Een max DD boven 30% wijst op te veel risico per trade of onvoldoende Diversificatie.
Maximale drawdown en toekomstig risico
Je toekomstige maximale drawdown zal waarschijnlijk groter zijn dan je historische. Plan daarom altijd voor een worst case dat 1,5 tot 2 keer je bekende max DD is. Als je backtest een max DD van 15% toont, bereid je voor op een mogelijke drawdown van 22-30% in live trading.
Gerelateerde termen
Drawdown
De daling van je accountwaarde vanaf een piek naar een dal, uitgedrukt als percentage. Een maatstaf voor risico en de "pijn" die een strategie kan veroorzaken.
Money Management
De overkoepelende discipline van het beheren van handelskapitaal door positiebepaling, risicolimieten en accountregels om kapitaal te beschermen en een account duurzaam te laten groeien.
Value at Risk
Een statistische methode die het maximale potentiële verlies van een portefeuille schat over een specifieke periode bij een gegeven betrouwbaarheidsniveau. Een dagelijkse VaR van €500 bij 95% betrouwbaarheid betekent dat er slechts 5% kans is om meer dan €500 op een dag te verliezen.
Risico-Rendementsverhouding
De verhouding tussen hoeveel je riskeert op een trade en hoeveel je kunt verdienen. Een risico-rendementsverhouding van 1:2 betekent dat je €1 riskeert om potentieel €2 te verdienen.